最新 60 條國產替代相關新聞,按時間倒序。
據路透社報道，SK海力士旗下Solidigm擬在美國新建3D NAND工廠，但以此作為交換條件，要求美國政府批准向中國大連工廠出口更多半導體制造裝置。大連廠是全球唯一生產192層浮柵3D NAND的基地，其裝置依賴應用材料、KLA、泛林等美國供應商，出口需美方許可。美國商務部去年12月僅批准了2026年的有限裝置交付授權，尚未發放2027年授權。
為什麼重要儲存晶片產能佈局與出口管制正被捆綁成談判籌碼，直接影響AI資料中心所需的NAND供應格局，也牽動美國裝置商與在華外資晶圓廠的運營預期。
Sipeed推出MaixStation，搭載Axera AX8860P與128GB LPDDR5X（273 GB/s），對標輝達DGX Spark和AMD Ryzen AI Halo，預計售價3999美元。
歐盟據報與北京談判，擬解除對德國ASML供應商Sindlhauser Materials的中國限制，避免其因依賴中國而倒閉
華為在上海舉辦為期兩天的深度技術溝通會，由終端BG CTO李小龍與半導體業務無線終端晶片產品管理部部長徐松餘主講，首次系統披露麒麟9050系列背後的韜定律、邏輯摺疊、混合鍵合等技術細節，混合鍵合間距做到1.5微米、數量超5000萬個。這是華為時隔6年再次詳細解讀麒麟晶片，同時公佈未來10年晶片路線圖及麒麟2027方向。
為什麼重要這是華為自研晶片路線圖與先進封裝能力的一次集中交底，涉及混合鍵合、邏輯摺疊等關鍵工藝指標，對判斷國產半導體裝置、材料及先進封裝的產業進展具有參考意義。
北方華創全資子公司擬以現金4.05億元收購諾合鍵維100%股權，標的主營混合鍵合裝置。
無錫互連晶片廠商眾星微在品牌及全棧產品釋出會上首次集中展示其全場景高效能互連晶片平台，覆蓋通用計算與智慧計算互連。其產品累計出貨量已超80萬顆，進入浪潮、聯想、新華三、中興通訊等企業供應鏈，並與麒麟、統信、騰訊雲等七傢伙伴戰略簽約。釋出會推出國產首顆PCIe 6.0 Switch晶片C82-4G及800G多協議AI NIC。
為什麼重要互連晶片是決定AI叢集有效算力的關鍵環節，眾星微在高階互連領域對標博通取得進展，為國產算力產業鏈自主化提供了可觀察的樣本。
InfoQ評論指出，國產GPU供給增加，但生態碎片化導致開發者更難使用。
海光資訊預告前三季度營收142.8億-155.8億元、歸母淨利潤27.1億-29.8億元，同比增38.16%-51.93%。
韓國券商稱三星DRAM技術領先長鑫儲存七年，認為三星股價遭錯殺。
因市場擔憂中國儲存廠商CXMT，閃迪股價連續第三個交易日走低。
10月10日，長鑫科技總裁曹堪宇在上海第四屆整合晶片和芯粒大會上介紹公司在DRAM器件、4F²架構與混合鍵合三方面的進展，並預告年底推出採用這些技術的新一代DDR5伺服器記憶體條。10月13日，SK海力士跌10%、三星電子跌7.4%、美光跌約4%、鎧俠控股跌13%，韓國綜合股價指數收跌5.5%。市場將下跌部分歸因於長鑫技術預告帶來的競爭擔憂，也有分析師認為投資者是在儲存股大漲一年後藉機了結利潤。
為什麼重要這是中國DRAM廠商首次以技術路線預告牽動全球儲存三巨頭的估值，意味著儲存行業的定價權與競爭格局可能出現邊際變化，對AI算力供應鏈中的記憶體環節具有觀察意義。
安徽省委書記李樂成10月14日調研長鑫科技，表示全力支援其做大做強積體電路鏈主企業。
第二十六屆中國國際工業博覽會在上海舉行，朗道燧巖展出一台極紫外（EUV）光源系統樣機，國產化率達90%，絕大多數核心零部件為自主研發，技術路線與國際領先廠商一致，可用於晶片曝光測試。現場工作人員表示，該樣機距離量產還需3至5年。EUV光源是7奈米及以下先進製程晶片製造的三大核心零部件之一。
為什麼重要EUV光源是先進製程光刻機的核心環節，國產樣機亮相併達到較高國產化率，意味著中國在高階晶片製造裝置自主化上又向前推進了一步，但距離量產仍需數年，對評估國產半導體裝置產業鏈的進度與節奏具有參考意義。
粵芯半導體10月13日登陸創業板，發行價12.01元/股，開盤漲274.7%，市值1295億元，累計虧損近80億元。
IDC資料顯示，2026年上半年中國資料中心AI加速器總出貨量達200.8萬顆，其中非GPU加速器出貨101.6萬顆，規模首次超過GPU。輝達仍居第一，出貨量同比下降44%、份額34%，與華為的份額差距僅剩6個百分點。阿里、百度等大廠一邊自研晶片，一邊把晶片業務推向資本市場，模型競爭之外，賣晶片正成為更現實的變現路徑。
為什麼重要中國AI加速器市場格局正從輝達一家獨大轉向國產廠商分層競爭，大廠自研晶片疊加分拆上市，將牽動算力供給、雲廠商成本結構與相關公司的估值敘事。
MemSilicon完成國際首款高密度大容量1T4R 1Gb RRAM晶片流片，採用CMOS標準工藝相容的1TnR路線。
黃仁勳在All-In播客稱，中國2030年將擁有先進光刻機，兩三年時間不算什麼。
IDC報告顯示，輝達今年上半年在中國資料中心AI晶片市佔率降至34%，出貨67.8萬顆AI加速器、年減44%，主因美國出口管制壓縮可供應產品範圍。華為同期出貨57.2萬顆、高於去年同期的30萬顆以上，市佔率達28%。上半年中國AI加速器總出貨量為200.8萬顆，本土廠商整體出貨普遍成長。
為什麼重要中國AI晶片市場的國產替代進度直接關係到輝達在關鍵市場的營收空間，以及華為等本土廠商在算力供應鏈中的份額擴張，是觀察AI算力地緣格局的重要指標。
長鑫科技披露4F² DRAM架構進展並計劃年底推出伺服器記憶體產品，引發韓國、美國等全球儲存晶片股拋售，韓國綜合指數重挫5.5%、SK海力士跌超10%、三星電子跌超7%。同日摩根大通與高盛釋出三季度財報，業績喜憂參半；霍爾木茲海峽兩週24艘船遇襲，胡塞武裝將沙特阿美設施列為目標，WTI原油連漲四日。
為什麼重要長鑫4F²架構進展與輝達參股資料中心運營商擱置50億美元IPO疊加，令AI交易從追逐增長轉向追問回報，儲存晶片與AI基礎設施融資鏈條的估值邏輯正被重新審視。
10月13日，全球半導體板塊遭遇重挫：韓國KOSPI收跌5.5%，日本鎧俠跌超10%，美股費城半導體指數盤中一度跌超3%，美光科技一度跌超6%，閃迪、希捷、西部資料也至少跌近6%。路透社分析認為，利率上升、債券波動加劇、AI融資成本攀升，以及鉅額資本開支能否兌現為實際收益，正受到更嚴格審視。輝達持股的Firmus擱置50億美元IPO、長鑫科技披露4F² DRAM進展，進一步加劇了市場對儲存行業競爭格局的擔憂。
為什麼重要這輪跨市場拋售顯示AI交易邏輯正從追逐增長轉向審視資本回報，利率、融資成本與競爭格局開始進入晶片股定價，對判斷AI基礎設施投資可持續性具有參考意義。
受中國儲存晶片設計突破訊息影響，投資者重新評估儲存與晶片供應緊張預期，希捷股價下跌4.5%，西部資料下跌4.7%。此前長鑫儲存宣佈計劃2026年底前推出4F-square DDR5伺服器模組，將儲存密度提升三分之一，時間點較三星路線圖提前約兩年。博通CEO陳福陽對AI投資熱潮的謹慎表態亦拖累半導體市場情緒。
為什麼重要若中國儲存晶片技術加速突破，可能緩解AI記憶體供應緊張格局，進而影響全球儲存晶片廠商的定價權與產業鏈利潤分配預期。
晶片股拋售延續至 10 月 13 日第二個交易日，美光碟中一度跌約 4.5%，此前一日已跌 3.9%；輝達與博通盤前各跌約 1%，亞洲市場 SK 海力士跌 10.1%、三星跌 7.4%。下跌背後有兩個不同原因：長鑫儲存宣稱在更密集 DRAM 設計上取得關鍵進展，並計劃 2026 年底前推出基於該設計的伺服器記憶體產品；博通 CEO 陳福陽則公開警告 AI 投資像賭場、資本獲取可能成為增長最大約束。
為什麼重要儲存晶片供給格局若被中國廠商撬動，將直接牽動美光等高毛利儲存股的定價邏輯，而博通 CEO 對 AI 資本開支可持續性的質疑，則觸及算力產業鏈更上游的融資敘事。
美光股價週二再度下跌，此前7月長鑫儲存的競爭威脅曾令其市值受挫。
景嘉微控股子公司誠恆微擬增資擴股引入五名戰略投資者，合計不超過1.7億元，公司放棄優先認購權。
長鑫儲存總裁曹堪宇在積體電路與芯粒大會上表示，公司首款4F² DRAM產品將是一款面向伺服器的DDR5 RDIMM，預計2026年底前推出。該產品採用垂直電晶體（VSG）縮小儲存單元面積，理論上可較現有6F²單元減少約三分之一，但速度、容量、製程節點及客戶均未公佈。
為什麼重要若長鑫如期交付4F²伺服器記憶體，將標誌中國DRAM廠商首次切入下一代單元架構，可能影響全球伺服器記憶體供給格局與三星、SK海力士、美光的競爭節奏。
10月6日華為全聯接大會媒體溝通會上，徐直軍披露華為正在部署和測試由25.6萬張昇騰卡組成的Atlas 950超節點叢集，規模約為輝達NVL72機櫃卡數的3500多倍。他坦言受制於先進製程，華為單卡與輝達存在差距，但長期投入連線技術可讓超節點做到世界最強。華為同時釋出Peerium計算架構，目標讓百萬顆處理器像一台計算機工作。
為什麼重要這是國產算力在單卡受限下走系統級路線的最新進展，其交付節奏、產能與電力成本約束，直接關係到國產大模型訓練能否擺脫對輝達叢集的依賴。
鈦媒體評論稱，奕斯偉計算等RISC-V平台型晶片公司正走一條更考驗長期積累的路。
華為在終端創新技術溝通會上宣佈麒麟9050系列已量產，2023年以來麒麟終端累計發貨過億。
據路透社援引IDC報告，2026年上半年輝達在中國AI晶片市場的份額降至34%，其向中國出貨的AI資料中心晶片為67.8萬顆，同比減少44%。美國出口管制持續限制其最先進晶片對華銷售，而華為以28%的份額居中國本土廠商首位，阿里平頭哥、寒武紀、百度崑崙芯、海光等也在擴大供給。
為什麼重要這一份額變化直接反映美國出口管制對中國AI算力供給結構的重塑，以及華為等本土晶片廠商在訓練與推理環節的替代進度，牽動輝達中國收入預期與國產算力產業鏈的估值敘事。
華為徐松餘在2026麒麟媒體溝通會公佈麒麟9050 Pro架構，並稱下一代麒麟2027晶片已就緒，測試結果符合預期。
美國放寬部分H200對華銷售限制後，中國科技企業對輝達晶片的需求依然強勁。訊息人士稱，中國企業已為2026年下單超過200萬顆H200，而輝達庫存僅約70萬顆，供需缺口明顯，輝達正與台積電接洽擴大產能。字節跳動據報計劃將2026年輝達晶片支出預算提高至約1000億人民幣，騰訊則傳出將發行50億美元債券為AI基建籌資。
為什麼重要這條訊息同時牽動輝達的訂單能見度、台積電先進製程產能排期，以及中國雲廠商在出口管制與國產替代夾縫中的算力獲取路徑，是觀察AI算力供需與中美科技博弈的關鍵切片。
10月13日粵芯半導體A股上市，為創業板首家晶圓代工企業，廣汽資本等廣東資本參與投資。
美國半導體產業協會報告指出，美國晶片供應鏈按總部所在地統計會掩蓋真實依賴，逾九成稀土仍受制於中國。
三凱機電完成數億元B輪股權融資，由工業母機產業投資基金與物產中大投資聯合領投，資金用於人形機器人關節減速器研發及擴產。
儲存板塊遭遇集中拋售，美光週一收跌3.88%，閃迪跌5.97%，兩隻標杆股七個交易日中六日下跌，美光距6月高點跌幅接近20%。三重衝擊疊加：韓國市場假日後補跌、三星與SK海力士合計約55萬億韓元回購計劃提前結束、長鑫科技宣佈4F²新一代DRAM架構取得關鍵進展並計劃年底推出伺服器記憶體產品。高盛交易主管稱儲存仍是震中，市場擔憂峰值盈利壓制估值。
為什麼重要儲存是AI算力供應鏈的關鍵環節，此輪調整折射出市場正從定價近期強勁基本面轉向提前定價2027至2028年供需格局逆轉的風險，對判斷AI硬體產業鏈週期位置具有參考意義。
美國防採購限制擬2027年1月1日生效，PCBAA主張排除中國PCB，ITI則要求最終規則釋出後再給36個月過渡期。
中國儲存晶片廠商長鑫儲存（CXMT）宣佈在一種旨在提升儲存密度的新型儲存單元設計上取得重要進展，並計劃在2026年底前推出基於該架構的伺服器記憶體產品，公司總裁曹堪宇在上海一場行業活動上披露了這一訊息。訊息傳出後，美光與SK海力士股價下跌約2%，三星電子重挫4%，韓國股市整體走低。美光股價目前較6月曆史高點回落約16%。
為什麼重要儲存晶片是AI算力基礎設施的關鍵一環，中國廠商在儲存密度這一核心指標上的進展，可能牽動全球儲存三巨頭（三星、SK海力士、美光）的競爭格局與定價敘事。
當地時間10月9日，美國國際貿易委員會啟動337調查（編碼337-TA-1526），申訴方為美國電源模組廠商Vicor，調查標的為垂直電力傳輸系統（VPD）及相關計算系統。立訊精密及子公司東莞立訊技術被列入被調查方，工業富聯、台達電子、英飛凌等共20家實體同時被訴。立訊精密10月10日晚間公告稱，涉案產品處於客戶驗證階段、尚未量產，將積極應訴，初步評估不會對現階段經營業績產生重大不利影響。
為什麼重要VPD是AI晶片供電架構的關鍵技術路線，輝達Rubin架構已確認全面採用，此次專利訴訟將影響相關電源模組與元件供應商在AI資料中心供應鏈中的准入與定價權格局。
華大九天董事長劉偉平稱國產EDA工具覆蓋率從不到30%提升到85%，平板顯示、儲存、晶圓製造國產化率均超50%。
微導奈米擬向特定物件發行A股，募資不超49.44億元，用於無錫、華中半導體裝置專案及薄膜沉積研發中心等。
寒武紀在互動平台表示，公司聚焦人工智慧晶片領域，目前主要深耕國內客戶。
京東方創始人王東昇創辦的奕斯偉計算在港交所上市，首日破發。
針對投資者關於晶片交付進展及股價大跌的提問，寒武紀回應稱公司產品力持續拓展市場，助力人工智慧應用落地。公司披露2025年度營業收入64.97億元，首次實現全年扭虧為盈；2026年上半年營業收入59.96億元，同比增長108.13%，歸母淨利潤23.11億元，同比增長122.61%。公司表示將聚焦核心應用場景，鞏固人工智慧晶片領域領先地位，並提醒投資者理性看待股價波動。
為什麼重要寒武紀作為國產AI晶片代表企業，其交付進展與業績扭虧為盈的持續性，是觀察國產算力產業鏈景氣度與AI晶片市場競爭格局的重要視窗。
華為終端BG CTO李小龍宣佈，2026上半年華為研發投入1214億元，研發費用率25.9%，同比增長25.2%。
天數智芯推出單機櫃整合144顆GPU與18顆CPU的超節點方案，稱每百萬有效Token成本較國際主流方案低40%。
深圳線易微電子完成數千萬元A輪融資，由錫洲國際投資，資金將用於新品研發與算力基礎設施等賽道客戶匯入。
壁仞科技（6082.HK）10月8日宣佈新一輪配售，擬以31.8港元/股配售1.3億股H股，淨籌約40.2億港元，配售價較前一日收盤折讓約9.76%，公告當日股價跌11.85%至30.36港元。這是其上市不到一年內的第二輪配售，累計募資約172.61億港元，居國產GPU上市公司之首。
為什麼重要壁仞科技連續配售折射國產AI晶片公司從研發投入轉向供應鏈鎖定與商業化競速，其募資節奏、股價回撥與限售股解禁壓力，是觀察國產GPU賽道資本與估值敘事的重要樣本。
受美國對華出口管制影響，輝達最高效能的B300伺服器無法正常對華出口，催生了遊走監管紅線的灰色居間交易。B300美國出廠價約55萬美元，深圳現貨報價從4月的550萬至700萬元人民幣，漲到9月超1500萬元、10月10日達1700萬元以上。大批投機者湧入試圖靠資訊差掘金，但假訊息、違約與中美雙方法律風險遍佈，絕大多數參與者賺不到錢。
為什麼重要這條報道揭示了出口管制下高階AI算力的黑市價格訊號與合規風險，對判斷算力供給缺口、灰色渠道可靠性以及相關產業鏈的監管環境有參考意義。
長鑫儲存預告年底前推出結合4F²架構與混合鍵合技術的DDR5 RDIMM，預計超前三星2年。
SEIBro資料顯示，韓國投資者前三季度淨買入前15名港股合計約2.28億美元、A股約7987萬美元，長鑫科技淨買入佔A股前15名一半以上。
長鑫儲存總裁曹堪宇透露，4F² DRAM架構預計年底推出新一代DDR5 RDIMM產品，發力高階伺服器記憶體。
10月8日，DevEco Studio、DevEco Code與DevEco CLI同步開啟鴻蒙PC版公測，落地AI輔助開發。
2026年前三季主動權益基金中，易方達楊宗昌包攬冠亞軍，易方達產業機遇A收益達111.62%。
華為輪值董事長徐直軍在一份媒體交流紀要中表示，昇騰晶片目前仍遠不能滿足國內需求，暫無全面拓展海外市場的計劃，並催促產業鏈加快生產。他稱按華為可統計的資料，昇騰在中國市場的份額應已超過輝達，但紀要未披露具體份額與統計口徑。輝達則在季度報告中提示，其難以參與中國資料中心計算市場，正幫助競爭對手擴大客戶與開發者群體。
為什麼重要這反映出美國晶片出口限制下中國AI算力供給格局的實質性變化，昇騰的產能與生態進展將直接影響國內大模型訓練與推理的算力成本，也牽動輝達在中國市場的收入預期。
美超微共同創辦人廖益賢等人被指將25億美元輝達AI晶片非法轉運至中國，承包台商已在美認罪。
美國印刷電路板協會（PCBAA）向美國政府與國防部遞交意見，要求軍工供應鏈全面剔除中國PCB、2027年1月1日截止日期不得推遲。但美國軍工PCB因ITAR管制本就極少採購中國產品，中國大陸廠商從未進入五角大樓採購名單。真正值得關注的是三條線索：美國本土PCB年產值僅37億美元，低於中國對美PCB出口額約54.7億美元；中國廠商供應輝達高階AI板約七成份額，新供應商認證需12—18個月；中國大陸廠商在高頻高速覆銅板全球份額僅8.3%，高階銅箔國產化率不足20%。
為什麼重要這條新聞揭示PCB板塊情緒衝擊與基本面的落差：軍工禁令直接收入影響有限，但AI高階板份額與上游材料短板才是決定中國PCB產業鏈長期估值的關鍵變數。
鈦媒體認為施耐德226億美元收購PTC後，中國製造業應走底座收斂與生態卡位路徑，而非複製全棧巨頭。
底線思維評論：中國光模組企業海外供貨除技術門檻外，新增美國政策審查關卡，2025年中際旭創全球市佔約22.4%。
光智科技稱磷化銦襯底已批次交付，6英寸產品獲某全球頭部客戶訂單，國內覆蓋頭部光晶片企業。
國產替代(信創 / 自主可控)是與本站「五層蛋糕」(能源 → 晶片 → 基礎設施 → 模型 → 應用) 正交的獨立觀察維度——不是新增的第 6 層,而是橫切多層的一條主線:晶片層的昇騰、寒武紀、 中芯國際製程 / 裝置國產化對輝達生態的替代;模型層的國產大模型(如 DeepSeek 等)對 GPT、Claude 等海外模型的替代;以及出口管制、實體清單、自主研發等相關產業政策動態。 本頁彙總命中這條主線的中文精編,按時間倒序;同一事件多家來源已合併,每條標註來源、 附原文連結,只做客觀轉述、不構成任何投資建議。
