中船特氣上半年營收增83%淨利翻倍，六氟化鎢收入暴增近3倍
中船特氣上半年營收19.04億元同比增83%，淨利3.48億元翻倍，六氟化鎢收入增近3倍
國產替代 AI 產業最新新聞·動態
最新 60 條國產替代相關新聞,按時間倒序。
神璣首次獨立參展WAIC，釋出睿動具身智慧開發平台
蔚來晶片子公司神璣技術在2026世界人工智慧大會上首次獨立參展，展出NX9031晶片及車載域控，併發布“睿動”具身智慧開發平台與分散式智慧體平台。公司已形成覆蓋智慧輔助駕駛、具身智慧、Agent推理三大賽道的完整晶片產品序列，包括NX9031X、NX9031U、NX9031C等。
為什麼重要蔚來旗下晶片業務從車用智駕晶片向具身智慧與Agent推理擴充套件，顯示車企晶片子公司正加速切入AI基礎設施層，對產業鏈格局有潛在影響。
ASML 預計 2026 年中國營收佔比約兩成，地緣政治成關鍵變數
ASML 首席財務官 Roger Dassen 表示，2026 年中國市場預計貢獻公司全年營收的約 20%。上半年中國區銷售額為 29 億歐元，佔比約 16%，意味著下半年佔比將提升。儘管需求增長，美國正推動更嚴格的出口管制，一項名為 MATCH 法案的提案甚至可能禁止向中國出售 DUV 光刻機，使 ASML 在商業利益與地緣政治間面臨兩難。
為什麼重要ASML 作為全球最先進晶片製造裝置的壟斷供應商，其在中國市場的營收變化與面臨的出口管制升級，直接牽動全球 AI 晶片產能佈局與半導體供應鏈的估值敘事。
清程極智釋出國產Token“前店後廠”體系，赤兔引擎直降75%硬體成本
在2025年WAIC上，清程極智正式推出國產Token“前店後廠”一體化產品體系：以自研赤兔推理引擎為生產底座，搭配AI Ping一站式排程平台及八卦爐系列落地工具。赤兔引擎通過自研浮點模擬與混合量化技術，使部署DeepSeek滿血版所需伺服器從4台降至1台，硬體綜合成本直降75%。AI Ping已接入30餘家服務商、600餘個大模型，可將API呼叫成本降低超37%、吞吐提升超90%。
為什麼重要該方案直擊國產晶片與國產大模型之間的適配斷層，為“國芯+國模”全鏈路自主可控提供了關鍵推理引擎支撐，對關注國產算力落地效率與成本最佳化的投資者具有重要參考意義。
仕佳光子28億定增加碼擴產，此前併購計劃落空
仕佳光子擬通過28億元定增推進擴產，此前併購計劃已終止。
曙光8000在WAIC 2026首秀，算力密度提升20倍
7月17日，曙光8000（登峰）在2026世界人工智慧大會上首次以真機亮相，入選大會“鎮館之寶”。該系統採用超智融合架構，支援FP64至INT8全精度計算，單個計算單元算力密度較以往提升20倍。其自研scaleFabric互連技術可支撐十萬卡規模穩定互連，已完成300餘項重點應用適配，覆蓋20餘個科研與產業領域。
為什麼重要曙光8000的算力密度躍升與十萬卡互連能力，直接指向AI大模型訓練與推理對基礎設施的極致需求，對算力產業鏈的國產替代敘事有重要訊號意義。
摩爾線程預計2026上半年營收16.5億元，同比增超1.3倍
中國GPU廠商摩爾線程釋出業績預告，H1營收16.5億元，年增逾130%
東方算芯釋出首顆3D近存計算AI晶片DF1000，全國產供應鏈流片
東方算芯在7月首屆產品釋出會上推出國內首顆軟體定義近存計算3D AI晶片DF1000，同步釋出加速卡、超節點、伺服器及CAAP軟體棧。該晶片採用3D混合鍵合堆疊邏輯與儲存晶圓，訪存頻寬達同容量HBM的5倍以上，並基於全國產供應鏈完成流片製造，128卡叢集已在真實業務場景中穩定執行。公司明確下一代DF2000預計今年四季度釋出，效能較DF1000翻倍。
為什麼重要DF1000以架構創新繞開先進製程與HBM供應限制，為國產AI晶片在推理時代探索出一條不依賴傳統GPU路徑的新方案，對供應鏈安全與算力自主具有標誌意義。
美議員施壓收緊中國儲存晶片限制，長存長鑫或受阻
美國兩名眾議員致信商務部長，要求進一步限制中國儲存晶片製造商，阻止美國企業採購長江儲存（YMTC）和長鑫儲存（CXMT）的產品。他們聲稱依賴中國儲存晶片將衝擊西方製造商並間接資助解放軍。當前儲存市場短缺、價格飆升，蘋果、戴爾、惠普等廠商正考慮引入這兩家中國供應商以緩解壓力。
為什麼重要此動向直接牽動全球儲存晶片供應鏈格局，若限制落地，將堵住長存與長鑫進入美國市場的通道，加劇儲存短缺並延長高價週期，影響下游伺服器與終端廠商成本。
長鑫科技科創板IPO中籤率0.4714%，申購戶數與中籤率雙創新高
長鑫科技公告顯示，其科創板IPO網上有效申購戶數達942.88萬戶，中籤率0.4714%，雙雙重新整理科創板紀錄。此前申購戶數紀錄由長進光子保持，為713.49萬戶；中籤率紀錄由和輝光電-U保持，為0.3031%。分析認為，近期券商積極推廣帶動了投資者打新熱情。
為什麼重要長鑫科技作為國產儲存晶片龍頭，其IPO熱度反映市場對半導體核心資產的高關注度，申購資料可為AI產業鏈上游的資本流向提供情緒參考。
靈睿智芯獲數億元融資，押注RISC-V算力晶片
靈睿智芯完成數億元融資，專注RISC-V架構AI算力晶片研發。
Palantir CTO警告：AI蒸餾攻擊可能削弱美國AI領先地位
觀點Palantir技術長稱中國AI模型或依賴蒸餾攻擊，呼籲加強美國AI智慧財產權保護。
摩爾線程預計上半年營收16.5億至17.5億元，同比增超135%
摩爾線程公告稱，預計2026年上半年營業收入達16.5億至17.5億元，同比增長135.12%至149.37%。增長主要受益於AI產業對全功能GPU的強勁需求，以及誇娥智算叢集商業化提速，產品獲客戶認可並穩定供貨，市場競爭力進一步增強。
為什麼重要摩爾線程作為國產GPU廠商，營收高速增長直接反映AI算力需求對晶片層企業的拉動，為關注國產替代與算力產業鏈的投資者提供業績驗證。
海光資訊預計上半年淨利潤同比增41.5%至52.3%
海光資訊公告預計2026年上半年淨利潤17億至18.3億元，同比增長41.5%到52.3%
芯原股份近兩月新簽訂單64.13億元，AI算力佔比超九成
芯原股份公告顯示，2026年4月30日至7月16日期間新簽訂單64.13億元，延續強勁增長。2026年初至7月16日累計新簽訂單達146.53億元，絕大部分為一站式晶片定製業務。近兩月新籤合同中，AI算力相關及資料處理領域訂單佔比均超過90%。
為什麼重要芯原作為晶片設計服務龍頭，AI算力訂單佔比超九成，直接反映下游AI晶片定製需求的爆發式增長，對判斷半導體產業鏈景氣度與AI資本開支趨勢具有指標意義。
中國移動投資友機技術，押注工業AI基礎設施
中國移動投資友機技術，推動工業母機進入計算化階段
蘇州冠禮科技創業板IPO獲受理，擬募資15億元
半導體裝置商冠禮科技創業板IPO獲受理，擬募資15億元，客戶含長鑫儲存等
雲豹智慧衝刺創業板，成首家DPU晶片申報企業
國產DPU廠商雲豹智慧於6月30日向深交所遞交創業板IPO申請，成為首家以第四套上市標準申報的DPU晶片企業。招股書顯示，公司2025年營收達3.70億元，同比增長超900%，但連續三年歸母淨利潤虧損，且營收高度依賴單一大客戶。市場對其“國產DPU第一股”身份既期待又存疑，爭議焦點在於短期虧損與客戶集中度。
為什麼重要作為AI算力底座三大核心晶片之一，DPU長期被海外壟斷，雲豹智慧的IPO是國產替代在關鍵環節推進的重要訊號，其經營資料引發的討論也折射出資本市場對硬科技企業早期發展模式的認知分歧。
蓮花控股業績預增近六成，股價反跌停因類ABF膜前景未明
蓮花控股半年報淨利預增48%-61%，但股價次日跌停，市場擔憂其類ABF膜業務前景。
長鑫科技啟動申購：科創板最大IPO，募資最高666億元
7月16日，國產DRAM龍頭長鑫科技啟動網上申購，發行價8.66元/股，一簽繳款4330元。本次IPO募資規模最高達666億元，將超越中芯國際2020年的532億元紀錄，成為科創板史上最大IPO。按年內科創板新股首日平均漲幅489.83%匡算，單籤盈利預計約2.12萬元。公司發行市盈率308.92倍，遠超行業均值，部分機構預計上市後市值或超2萬億元。
為什麼重要長鑫科技作為國產DRAM龍頭，其創紀錄的募資規模與高估值上市，直接牽動儲存晶片國產替代敘事與AI算力產業鏈的資本關注度。
印度批准半導體2.0計劃，投入超133億美元推動國產晶片
印度政府15日核准半導體2.0計劃，提供超133億美元支援國產晶片製造。
美國放寬對阿聯酋AI晶片出口管制，G42等企業獲無限制採購權
美國商務部將阿聯酋從與中俄同組的出口管制名單中移出，重新歸類為與印度、韓國及歐洲國家同等的貿易伙伴。此舉意味著阿聯酋企業，特別是AI巨頭G42，將可無限制採購輝達、AMD等廠商的先進AI處理器，且超大規模資料中心建設者向該國出口晶片不再需要許可證。
為什麼重要此舉直接重塑了中東AI算力供應鏈，為G42等阿聯酋AI企業及在當地部署資料中心的雲廠商掃清了關鍵晶片採購障礙，對區域AI基礎設施投資構成重大利好。
長城基金劉疆：談算力過剩為時過早，AI調整利於長週期發展
觀點長城基金劉疆在直播中表示，當前談論算力過剩為時過早，AI板塊適度調整有利於長週期發展。他認為光通訊、算力晶片等基礎設施環節確定性最高，國內科技自主可控與戰略新興產業也蘊含機會。其管理的長城久祥混合A近一年收益達176%，劉疆強調AI產業仍處上行早期，短期波動是市場從炒預期轉向拼業績的必經之路。
為什麼重要基金經理對算力需求與AI產業階段的判斷，直接影響市場對AI基礎設施及相關板塊的估值預期與資金流向。
威兆半導體提交港股上市申請，OPPO、英特爾持股
深圳市威兆半導體股份有限公司於7月14日向港交所主機板提交上市申請，廣發證券為獨家保薦人。公司專注高效能功率半導體器件，被評為國家專精特新“小巨人”企業。按2025年收入計，其在中國本土WLCSP MOSFET製造商中排名第一，市場份額10.5%。2025年營收8.14億元，淨利潤5051.6萬元。OPPO廣東、英特爾亞太、寧德新能源等為外部股東。
為什麼重要威兆半導體作為國產功率半導體細分龍頭，其IPO進展與業務模式轉型為AI基礎設施層的晶片供應鏈及國產替代敘事提供了新的觀察視窗。
長鑫儲存7月16日科創板發行，定價每股8.66元
中國DRAM龍頭長鑫儲存將於7月16日在科創板公開發行，發行價定為每股8.66元，對應上市總市值約5792億元。本次發行預計募資總額約579.19億元，若全額行使超額配售權則可達666.07億元。以2025年資料計算，發行市盈率高達308.92倍，遠超行業平均的76.32倍。長鑫儲存2025年第四季度全球DRAM市佔率已達7.67%，位居全球第四。
為什麼重要長鑫儲存作為中國最大DRAM製造商登陸科創板，其超高市盈率發行與近5800億元估值，直接牽動半導體產業鏈資本敘事與國產替代預期。
輝達H200已對華少量出貨，中興金山等獲批
美國商務部官員在聽證會上證實，極少量輝達H200晶片已獲批交付中國。中興子公司中興康訊電子、山東至索獲准採購H200，金山旗下公司獲批使用效能對標的AMD晶片。此前5月，阿里、騰訊、位元組等約10家企業也獲批，但當時未交付。美方對華AI晶片出口維持區域性許可、規模受限的態勢。
為什麼重要H200對華出貨標誌著高階AI晶片出口管制在執行層面出現區域性鬆動，直接牽動中國AI算力供應鏈的供給預期與相關企業估值敘事。
國產大模型7月混戰：效能追近海外巨頭
全球前沿模型競爭呈交替領先態勢，Google Gemini 3、Anthropic與OpenAI的GPT-5.5/5.6輪番登頂。在此視窗期，國產大模型通過演算法創新、垂直場景深耕及多模態應用快速崛起，從跟隨者轉向規則重構者，開啟混戰與出海程序。
為什麼重要國產模型在海外巨頭受困於算力瓶頸與高定價時加速追趕，其技術路徑與市場策略變化直接牽動AI產業鏈的投資邏輯與國產替代敘事。
AMD 獲准向部分中國企業銷售 AI 晶片
美國監管機構已批准 AMD 向一批中國科技公司銷售特定先進 AI 晶片。該批准針對的是符合現行出口規則的產品，而非 AMD 最高效能的 AI 晶片。此前出口管制限制了 AMD 進入中國 AI 資料中心市場。訊息公佈時，AMD 股價年初至今已上漲 139.1%，報 534.39 美元，但近期波動明顯，過去一週下跌 3.2%。
為什麼重要此舉為 AMD 重新切入中國 AI 資料中心市場開啟合規通道，可能影響其在全球 AI 晶片競爭中的份額敘事，但獲批產品效能受限，市場影響有待觀察。
輝達收緊亞洲晶片銷售審批
輝達已在新加坡、馬來西亞和日本加強合規審查，引入新的買家審批名單，超過半數原有客戶被移除，小型雲服務商受影響最大。公司正更嚴格核查客戶所有權、晶片最終用途及資料中心規劃，此舉正值美國出口管制持續加壓之際。
為什麼重要審批收緊可能拖慢輝達在亞洲部分市場的短期銷售，但也降低了因晶片經第三國流入受限地區而招致的監管風險。
美商務部官員：僅有極少量 H200 晶片發往中國
美國商務部工業與安全域性副部長凱斯勒在國會聽證會上表示，目前僅有極少量輝達 H200 AI 晶片在許可下實際發往中國及香港地區，數量非常小。這一表態暗示 H200 對華出貨已重啟，可能進一步推高輝達的銷售額。此前輝達已從業績預測中剔除了中國 AI 晶片收入。
為什麼重要H200 對華出貨重啟直接牽動輝達在中國這一全球最大 AI 市場之一的銷售前景，也折射出美國出口管制政策的實際執行尺度。
輝達 H200 獲准對華有限出貨，中國市場迴歸但難改增長格局
輝達已開始向約 10 家獲批中國企業有限供應 H200 AI 加速器，標誌著出口管制後對華業務初步重啟。此前中國市場曾佔英偉達約兩成營收，但被限制後，微軟、亞馬遜、Meta 等超大規模客戶的 AI 基建支出已完全填補缺口併成為核心增長引擎。分析認為，此次迴歸帶來增量收入，但華為等本土對手已搶佔份額，中國短期內難以重回主要增長驅動地位。
為什麼重要輝達對華出貨重啟驗證了其技術不可替代性，但增量有限，投資者需關注超大規模客戶資本開支節奏與本土替代進展對估值敘事的雙重影響。
中金：AI交易降溫，國產算力鏈展現韌性
觀點中金評論稱，7月以來AI交易降溫，韓國KOSPI跌9%，A股創業板50跌6%，國產算力鏈相對抗跌。
中興通訊等三家中國企業獲准購買輝達H200晶片
中興通訊旗下子公司中興康訊、伺服器製造商Maginfra獲美國政府批准購買輝達H200晶片，金山雲旗下珠海橫琴雲翔智盛網路科技獲准使用AMD對標H200的晶片。H200是輝達用於訓練和執行大模型的最強晶片之一，已成為中美科技博弈的焦點。
為什麼重要美國對華先進AI晶片出口管制出現鬆動跡象，三家中國企業獲准採購H200及競品，可能影響AI算力供應鏈格局與相關公司估值敘事。
長鑫科技科創板IPO發行價定為8.66元/股
長鑫科技公告，公司首次公開發行股票並在科創板上市，發行價格確定為8.66元/股。本次初始發行股份數量約6.69億股，佔發行後總股本約10%，並授予中金公司不超過初始發行股份15%的超額配售選擇權。投資者需在2026年7月16日進行網上和網下申購。
為什麼重要長鑫科技作為國產儲存晶片龍頭，其科創板上市將直接牽動AI晶片產業鏈的資本關注度與國產替代敘事。
國內首個全國產十萬卡AI叢集曙光8000落地鄭州
中國首個從晶片到交換機全鏈路國產化的十萬卡AI超叢集“曙光8000（登峰）”在鄭州正式落成，並接入國家超算網際網路。該叢集採用“原生超智融合”架構，可在同一系統內支援高精度科學計算與大模型訓練，解決了十萬卡規模下系統可靠性、網路互聯等工程難題。其算力可支撐全國5%-10%的Token訪問需求，或一天內完成過去數月的科學模擬任務。
為什麼重要該叢集證明了中國具備組織並穩定執行超大規模國產算力的能力，為AI應用競爭和算力價值兌現提供了關鍵基礎設施，直接影響國產算力產業鏈的商業化前景。
輝達亞洲AI晶片買家名單砍半，改採白名單嚴防流向中國
彭博社援引知情人士稱，輝達大幅收緊亞洲AI晶片銷售，將可購買客戶名單縮減逾半，並啟用更嚴格的“白名單”制度，僅允許通過強化合規審查的公司下單，旨在防止受限晶片經第三地流入中國。此舉正值美國持續升級先進AI晶片出口管制之際，輝達創始人黃仁勳此前已表示其中國市場份額跌至“零”。
為什麼重要此舉直接反映AI晶片出口管制從規則層面向具體銷售執行層面深化，將重塑亞洲AI算力供應鏈格局，並可能進一步影響輝達在中國相關市場的營收版圖。
ASML 財報將揭示產能與中國出口管制挑戰
AI 晶片裝置龍頭 ASML 週三公佈季報，市場關注其如何應對美國對華出口管制升級。一項擬議中的美國法案要求盟友協同限制先進晶片裝置出口，ASML 被直接點名。公司此前否認向中國出售最先進的 EUV 光刻機，但出口限制擴大化正給其前景蒙上陰影，其高估值能否持續也面臨考驗。
為什麼重要ASML 是 AI 晶片製造裝置的核心供應商，其產能與出口限制動向直接影響全球 AI 算力供應鏈的穩定性和成本。
韓國信貸緊縮觸發SK海力士單日蒸發890億美元，A股沐曦逆勢創新高
7月13日，韓國銀行信貸額度幾近耗盡引發市場恐慌，疊加SK海力士美股上市後的結構性換倉拋壓，韓國KOSPI指數年內第七次熔斷，收跌8.9%。SK海力士股價單日暴跌15.4%，市值蒸發逾890億美元，三星電子重挫近11%。恐慌波及A股，儲存晶片板塊批次跌停。但國產GPU龍頭沐曦股份盤中一度漲超13%創歷史新高，市值突破4000億元；銀行板塊攜6456億元年度分紅逆勢走強，顯示市場正在進行精細化定價重估，而非無差別拋售。
為什麼重要此事件揭示了AI硬體股在流動性衝擊下的分化：儲存晶片受制於交易層面因素，而國產算力龍頭因自主替代邏輯獲得資金逆勢投票，對判斷AI產業鏈內部資金輪動方向具有訊號意義。
燧原科技科創板IPO註冊生效，累計虧損47億元
國產GPU“四小龍”之一的燧原科技科創板IPO稽核狀態於7月9日變更為註冊生效。招股書顯示，公司2023年至2025年營收從3.01億元增至9.9億元，但同期累計淨虧損超43億元，截至2026年一季度末累計虧損逾47億元。其AI加速卡收入高度集中於推理產品，2025年佔比達98.85%，訓練晶片尚未形成規模交付。公司計劃募資60億元投入新一代AI晶片研發。
為什麼重要燧原科技作為國產AI晶片重要參與者，其IPO進展和財務資料直接反映國內雲端推理晶片市場的商業化現狀與挑戰，對評估國產算力產業鏈的盈利能力和技術路線競爭具有參考意義。
東方算芯釋出DF1000：520TFLOPS算力，3D近存計算突破儲存牆
東方算芯釋出國內首顆採用DRAM-LOGIC混合鍵合3D垂直封裝的AI晶片DF1000。該晶片基於14nm製程與全國產供應鏈，實現520TFLOPS@BF16算力、6.4TB/s訪存頻寬和900GB/s Scale-up頻寬，已完成流片驗證並實現128卡叢集穩定執行。通過計算與儲存層垂直堆疊，DF1000將互連間距壓縮至亞微米級，破解儲存牆、頻寬牆等瓶頸，為國產高階晶片突破製程依賴提供新路徑。
為什麼重要DF1000以成熟製程實現高效能算力，展示了架構創新替代尖端工藝的可行性，對評估國產AI晶片供應鏈自主可控與算力突破路徑具有重要參考意義。
招商證券：華為將展出超節點Atlas 950，關注國產算力機會
觀點招商證券策略報告認為，近期A股波動部分源於海外科技市場動盪的對映，包括韓國市場槓桿問題和Meta相關表述。產業層面，報告建議關注國產算力催化因素，特別是華為即將在人工智慧大會上首次展出業界最大規模超節點Atlas 950 SuperPoD真機。報告還指出，港股大幅反彈主要受阿里業績預覽推動，但超跌修復或已結束，後續上行需等待整體盈利上修及頭部大廠AI收入佔比提升，這將在半年報期驗證。
為什麼重要該報告點明國產算力硬體的最新進展與市場催化節點，對跟蹤AI基礎設施層投資機會的讀者具有參考意義。
長鑫科技科創板IPO擬募295億元，成今年A股最大規模
國產儲存晶片巨頭長鑫科技將於7月16日進行科創板網上申購，擬募資295億元。這將是今年A股市場規模最大的IPO，也是科創板史上第二大IPO，僅次於中芯國際的532億元。長鑫科技此次網上申購上限為167.2萬股，頂格申購需配滬市市值1672萬元，是今年及科創板歷史上發行股票數量最多的新股，預計中籤率較高。
為什麼重要長鑫科技作為國產儲存晶片龍頭，其大規模IPO直接牽動半導體產業鏈資本流向，並可能影響A股科技板塊估值與資金配置。
國金證券：海外裝置交期拉長，國產半導體裝置迎替代與出海雙重機遇
國金證券7月9日研報指出，全球儲存龍頭擴產但海外裝置交付週期已拉長至12–24個月，為國產半導體裝置開啟替代與出海空間。SEMI預計全球半導體裝置市場將從2024年的1166億美元增至2027年的1556億美元，測試裝置複合增速達21.1%。國內長鑫科技與長江儲存2026年合計裝置採購規模預計達550–630億元，量檢測與成品測試兩大賽道國產化率極低，被視為最具成長彈性的方向。
為什麼重要該研報揭示了海外裝置供給瓶頸下國產替代加速的產業拐點，對判斷半導體裝置板塊訂單兌現與估值邏輯有直接參考意義。
中國對氦氣實施臨時出口管制，保障AI半導體供應鏈
2026年7月10日，中國商務部與海關總署聯合公告，對氦氣實施臨時禁止出口管理。此舉並非因中國掌握資源優勢，而是在全球供應趨緊背景下，優先保障國內半導體、航空航天等關鍵產業需求。氦氣作為先進製程、HBM和高速光通訊等領域不可替代的冷卻與保護氣體，正因AI基礎設施擴張而需求激增，其戰略價值被重估，產業鏈或迎來類似稀土的重新定價週期。
為什麼重要氦氣是AI晶片製造與先進封裝的關鍵材料，出口管制直接牽動全球半導體供應鏈成本與穩定性，影響算力基礎設施擴張節奏。
美國放寬對阿聯酋AI晶片出口管制，民主黨批評系腐敗交易
美國商務部放寬對阿聯酋AI晶片與軍事裝置出口，民主黨指責新規為腐敗交易。
中科曙光全國產十萬卡叢集落成，支援全精度計算
中科曙光在鄭州宣佈全國產AI超叢集“曙光8000（登峰）”正式落成，規模達十萬卡，並接入全國一體化算力網。該叢集採用原生超智融合路線，覆蓋從FP64到INT8的全精度計算，既能支撐萬億引數大模型訓練，也能執行科學計算任務。系統實現晶片、儲存、網路、散熱等全鏈路國產自研，其ParaStor儲存獲IO500雙榜第一，液冷技術支撐高功率密度部署。目前已適配300餘項應用，覆蓋20多個領域。
為什麼重要首個全國產十萬卡級超智融合叢集落地，標誌著國產算力基礎設施在規模、全精度計算能力和工程化水平上邁入新階段，對AI大模型訓練與科學計算自主可控具有里程碑意義。
中國首個全國產十萬卡AI超叢集曙光8000落地
中國首個全國產十萬卡AI超叢集曙光8000（登峰）正式落地，並接入國家超算網際網路。該叢集採用超智融合技術，支援全精度算力，覆蓋科學計算、AI訓推等場景。光合組織同步釋出“開放計算Token譜系”，旨在打通算力生產、排程、轉化全鏈路，推動算力從規模擴張轉向產業效力提升。
為什麼重要國產算力基礎設施完成從萬卡到十萬卡的歷史性跨越，標誌著AI產業競爭重心正從硬體規模轉向實際生產力釋放，對算力產業鏈上下游及AI應用落地具有風向標意義。
美國商務部擬放寬對阿聯酋出口管制，MGX獲優待審查
美國商務部計劃放寬對阿聯酋的出口管制，將優待審查涉及阿聯酋投資機構MGX的半導體與伺服器出口申請。MGX曾使用與特朗普家族關聯的穩定幣USD1完成對幣安20億美元投資，引發參議員沃倫抨擊該規則“腐敗”。新規還允許阿聯酋政府、G42及其雲子公司Core42獲得部分先進計算裝置的許可例外，亞馬遜、微軟、OpenAI等科技巨頭在阿聯酋的資料中心專案也將受益於簡化流程。
為什麼重要此政策變動直接牽動AI晶片與伺服器流向中東的管制鬆緊，影響輝達、AMD等晶片商及微軟、OpenAI等雲與模型廠商在阿聯酋的算力部署節奏，同時折射出地緣政治與商業利益交織下的AI基礎設施出口博弈。
中國對氦氣實施臨時出口管制
7月10日，商務部與海關總署釋出公告，即日起對氦氣實施臨時禁止出口管理。氦氣作為半導體刻蝕、航天、醫療等領域不可替代的戰略資源，極度稀缺。今年以來，受霍爾木茲海峽封鎖及俄羅斯出口管制影響，全球供應鏈持續緊張，國內氦氣價格一度飆升至近500元/立方米，近期雖回落但仍面臨不確定性。
為什麼重要氦氣是半導體制造與AI算力基礎設施的關鍵冷卻與刻蝕氣體，出口收緊將重塑全球供應鏈，直接影響晶片生產成本與相關氣體公司的戰略佈局。
蘋果與博通達成超300億美元多年晶片協議
蘋果公司於7月8日宣佈與博通達成為期多年的晶片供應協議，總金額預計超過300億美元，為美國迄今最大規模的製造承諾。該協議涵蓋超150億顆美國本土製造晶片的生產，並涉及博通位於科羅拉多州柯林斯堡工廠的15億美元擴建。此前有報道稱，雙方合作將延長至2031年，專注於定製晶片的研發與供應。
為什麼重要該協議凸顯了大型科技公司為保障AI與資料中心晶片供應而進行的鉅額資本部署，對博通的營收前景及美國本土半導體制造產能擴張具有重大影響。
中科曙光宣佈十萬卡AI超叢集“曙光8000”落成
中科曙光宣佈國內首個全國產十萬卡AI超叢集“曙光8000（登峰）”正式落成，並接入國家超算網際網路，標誌AI基礎設施從萬卡級進入十萬卡級部署階段。同時，中科曙光與北京科學智慧研究院達成合作，啟動第二套全國產十萬卡超智融合算力系統研製。該叢集的建成將評價重心從規模堆疊轉向系統化能力與實際應用效率。
為什麼重要十萬卡級國產AI超叢集的落地，直接提升了國產算力供給上限，對AI大模型訓練與推理的規模化部署具有基礎設施層面的支撐意義。
麒麟2026架構突破：同節點功耗降41%，等效3nm
華為麒麟2026晶片採用邏輯摺疊架構，在相同製程節點下實現功耗降低41%、面積縮小37.5%、功率密度下降5.6%，綜合性能對標等效3nm工藝。摩根士丹利預測2026年華為昇騰將佔國內AI加速晶片市場62%份額，輝達份額降至8%。TrendForce預測中國本土7nm/6nm工藝平台份額將接近20%。
為什麼重要國產先進製程通過架構創新實現效能躍升，同時AI晶片市場格局劇變，直接影響算力基礎設施層的投資邏輯與產業鏈估值。
工信部通報Claude Code存安全後門，阿里騰訊百度國產替代邏輯升溫
工信部通報Anthropic旗下AI程式設計工具Claude Code特定版本存在安全後門隱患，可能洩露敏感資訊。阿里隨即內部停用並推薦自研工具Qoder。市場預期國產AI程式設計工具將承接替代需求，智譜、阿里股價當日上漲。但分析指出，短期訂單確定性集中在擁有內部開發者底盤的大廠，長期需觀察產品力與開發者留存率。
為什麼重要安全合規正成為AI應用層競爭的新維度，國產替代邏輯從政策驅動轉向訂單驗證，直接影響相關公司估值與AI程式設計工具賽道的資本流向。
紐約時報指控OpenAI在ChatGPT版權案中隱藏證據
出版商稱OpenAI隱藏可識別ChatGPT輸出中版權內容的工具與資料集，已申請制裁。
紐約時報指控OpenAI偽造無法搜尋訓練資料、隱藏數十億條日誌
紐約時報稱OpenAI在版權訴訟中隱瞞並刪除ChatGPT日誌，可能面臨制裁。
美國晶片制裁搖擺之際，中國自建供應鏈並催生中俄晶片貿易聯盟
美國對華晶片出口管制政策反覆不定，中國正加速構建自主晶片供應鏈及貿易網路。俄羅斯最大銀行 Sberbank 因西方制裁轉向尋求華為昇騰晶片，凸顯制裁正推動中俄在半導體領域形成更緊密的貿易聯盟。分析師指出，中國打造自主 AI 晶片生態的目標早於美國出口管制，當前政策混亂反而可能加速中國晶片產業的國產化程序。
為什麼重要美國出口管制的搖擺與中俄晶片聯盟的潛在形成，將重塑全球半導體供應鏈格局，直接影響 AI 算力硬體供應與相關企業的市場佈局。
FTC 批准馬斯克收購 Mesh Optical，補全 AI 互連關鍵一環
美國聯邦貿易委員會（FTC）已批准馬斯克收購光學互連初創公司 Mesh Optical Technologies。該公司由三名前 SpaceX 員工創立，曾參與星鏈雷射通訊鏈路開發。此次收購將補上馬斯克旗下 Terafab 晶片廠與 Gigasat 軌道資料中心工廠之間的光學互連缺口，該技術被視為突破當前 AI 叢集“I/O 牆”瓶頸的關鍵。
為什麼重要光學互連正從輔助技術升級為 AI 基礎設施的戰略核心市場，馬斯克通過收購垂直整合晶片製造、衛星資料中心與互連技術，將深刻影響 AI 算力叢集的擴充套件路徑與產業鏈格局。
兆易創新上半年淨利潤預增1099%，儲存晶片量價齊升
兆易創新發布2026年上半年業績預增公告，預計歸母淨利潤約69億元，同比增長約1099%；營業收入約115億元，同比增長約177%。扣非淨利潤約48.5億元，同比增長約791%。業績爆發主因儲存晶片行業供給緊張，公司產品量價齊升，儲存業務盈利大幅提升。MCU業務也受益於工業、汽車等領域需求拉動，出貨規模實現較好增長。證券投資公允價值上升貢獻了約20億元非經常性收益，但其波動風險需關注。
為什麼重要儲存晶片供給週期反轉直接拉動龍頭商業績暴增，對AI產業鏈上游晶片環節的供需格局與國產替代進度具有風向標意義。
移遠通訊釋出多款XR眼鏡參考設計，採用高通與國產雙芯方案
移遠通訊推出Hawk系列AI+AR眼鏡參考設計，支援高通和國產晶片雙方案，併發布自研算力單元Dolphin系列。
中芯國際A股市值一度超越貴州茅台
中芯國際A股股價單日上漲近15%，推動其總市值達到1.49萬億元人民幣，盤中超越貴州茅台。同期貴州茅台股價下跌1.43%，總市值約為1.48萬億元。
為什麼重要半導體制造龍頭市值超越傳統消費藍籌，反映市場對AI算力底層硬體的資本重估與產業優先順序切換。
關於「國產替代」
國產替代(信創 / 自主可控)是與本站「五層蛋糕」(能源 → 晶片 → 基礎設施 → 模型 → 應用) 正交的獨立觀察維度——不是新增的第 6 層,而是橫切多層的一條主線:晶片層的昇騰、寒武紀、 中芯國際製程 / 裝置國產化對輝達生態的替代;模型層的國產大模型(如 DeepSeek 等)對 GPT、Claude 等海外模型的替代;以及出口管制、實體清單、自主研發等相關產業政策動態。 本頁彙總命中這條主線的中文精編,按時間倒序;同一事件多家來源已合併,每條標註來源、 附原文連結,只做客觀轉述、不構成任何投資建議。