最新 60 条国产替代相关新闻,按时间倒序。
壁仞科技（6082.HK）10月8日宣布新一轮配售，拟以31.8港元/股配售1.3亿股H股，净筹约40.2亿港元，配售价较前一日收盘折让约9.76%，公告当日股价跌11.85%至30.36港元。这是其上市不到一年内的第二轮配售，累计募资约172.61亿港元，居国产GPU上市公司之首。
为什么重要壁仞科技连续配售折射国产AI芯片公司从研发投入转向供应链锁定与商业化竞速，其募资节奏、股价回调与限售股解禁压力，是观察国产GPU赛道资本与估值叙事的重要样本。
受美国对华出口管制影响，英伟达最高性能的B300服务器无法正常对华出口，催生了游走监管红线的灰色居间交易。B300美国出厂价约55万美元，深圳现货报价从4月的550万至700万元人民币，涨到9月超1500万元、10月10日达1700万元以上。大批投机者涌入试图靠信息差掘金，但假消息、违约与中美双方法律风险遍布，绝大多数参与者赚不到钱。
为什么重要这条报道揭示了出口管制下高端AI算力的黑市价格信号与合规风险，对判断算力供给缺口、灰色渠道可靠性以及相关产业链的监管环境有参考意义。
长鑫存储预告年底前推出结合4F²架构与混合键合技术的DDR5 RDIMM，预计超前三星2年。
SEIBro数据显示，韩国投资者前三季度净买入前15名港股合计约2.28亿美元、A股约7987万美元，长鑫科技净买入占A股前15名一半以上。
长鑫存储总裁曹堪宇透露，4F² DRAM架构预计年底推出新一代DDR5 RDIMM产品，发力高端服务器内存。
10月8日，DevEco Studio、DevEco Code与DevEco CLI同步开启鸿蒙PC版公测，落地AI辅助开发。
2026年前三季主动权益基金中，易方达杨宗昌包揽冠亚军，易方达产业机遇A收益达111.62%。
华为轮值董事长徐直军在一份媒体交流纪要中表示，昇腾芯片目前仍远不能满足国内需求，暂无全面拓展海外市场的计划，并催促产业链加快生产。他称按华为可统计的数据，昇腾在中国市场的份额应已超过英伟达，但纪要未披露具体份额与统计口径。英伟达则在季度报告中提示，其难以参与中国数据中心计算市场，正帮助竞争对手扩大客户与开发者群体。
为什么重要这反映出美国芯片出口限制下中国AI算力供给格局的实质性变化，昇腾的产能与生态进展将直接影响国内大模型训练与推理的算力成本，也牵动英伟达在中国市场的收入预期。
美超微共同创办人廖益贤等人被指将25亿美元英伟达AI芯片非法转运至中国，承包台商已在美认罪。
美国印刷电路板协会（PCBAA）向美国政府与国防部递交意见，要求军工供应链全面剔除中国PCB、2027年1月1日截止日期不得推迟。但美国军工PCB因ITAR管制本就极少采购中国产品，中国大陆厂商从未进入五角大楼采购名单。真正值得关注的是三条线索：美国本土PCB年产值仅37亿美元，低于中国对美PCB出口额约54.7亿美元；中国厂商供应英伟达高端AI板约七成份额，新供应商认证需12—18个月；中国大陆厂商在高频高速覆铜板全球份额仅8.3%，高端铜箔国产化率不足20%。
为什么重要这条新闻揭示PCB板块情绪冲击与基本面的落差：军工禁令直接收入影响有限，但AI高端板份额与上游材料短板才是决定中国PCB产业链长期估值的关键变量。
钛媒体认为施耐德226亿美元收购PTC后，中国制造业应走底座收敛与生态卡位路径，而非复制全栈巨头。
底线思维评论：中国光模块企业海外供货除技术门槛外，新增美国政策审查关卡，2025年中际旭创全球市占约22.4%。
光智科技称磷化铟衬底已批量交付，6英寸产品获某全球头部客户订单，国内覆盖头部光芯片企业。
东山精密称65%美国原产物料比例属非官方传闻，光芯片自研占比不超BOM成本10%，暂未影响当期业绩。
台湾检方起诉10名公司负责人，涉嫌将德州仪器与ADI芯片转售中国大陆。
壁仞科技拟以每股31.08港元配售1.3亿股新H股，募资40.4亿港元，七成用于新一代产品供应链与商业化。
无锡华虹宏力三期半导体公司注册资本由668万美元增至41.7亿美元，新增华虹宏力、国家大基金三期等四家股东。
9月11日，燧原科技在科创板上市，发行价142.18元，对应市值约612亿元。至此摩尔线程、沐曦、壁仞、燧原四家国产GPU公司全部进入资本市场。燧原采用DSA专用架构，与另外三家通用GPGPU路线不同；其第一大股东为腾讯，2025年来自腾讯的收入占比达83.79%，营收从2023年的3亿元增至2025年的9.9亿元，但仍处亏损状态。
为什么重要国产AI芯片公司集体登陆资本市场，燧原的客户高度集中于腾讯、DSA生态偏窄，其上市后的收入结构与独立性将影响市场对国产算力芯片商业化路径的估值判断。
推理产生的KV Cache已大到需要单独管理，华为在2026年全联接大会上推出OceanStor M900，英伟达此前已推出CMX Context Memory Storage，通过分层存储复用历史缓存来减少重复计算。但承接这些缓存的SSD尚未形成统一品类，业内对耐久度等指标仍在摸索，有从业者估算形成较统一共识还需6至12个月。
为什么重要KV Cache外置把推理的瓶颈从算力部分转向存储层级，牵动DRAM、企业级SSD与HBM的配比和采购节奏，也为存储厂商打开新的增量市场，但标准未定意味着产业链短期仍处方案磨合期。
美国FCC宣布将于29日表决，拟禁止所有中国实验室为在美使用的电子设备进行检测。
国内DRAM龙头G5量产后启动两项新项目，总投资349亿元，其中约305.8亿元用于设备购置及安装。
据报高通将授权华为LogicFolding架构专利，拆解显示麒麟9050 Pro已采用该架构，其下层裸片主要为缓存与I/O。
高通与华为达成专利交叉授权后，市场关注华为LogicFolding技术，分析师指散热是最大考验。
华为常务董事余承东在9月29日国际媒体圆桌会议上表示，依靠麒麟芯片、HarmonyOS及本土供应链，华为已基本摆脱对美国技术的依赖；Mate 90系列搭载麒麟9050 Pro，整机性能提升31%，鸿蒙6与7设备超9000万台。但内存价格大涨令每部手机成本增加超200美元，整体利润率急剧下降，华为未来不得不提价。
为什么重要华为终端的技术自主进展与成本压力，折射出中国AI硬件供应链的国产化程度与上游存储涨价对终端利润的传导，对关注芯片、存储及消费电子产业链的投资者具有参考意义。
华为轮值董事长徐直军在HC大会期间表示，从可统计的数据看，昇腾在中国市场的份额已超过英伟达。他同时透露，基于950DT的超节点仍在测试，预计今年年底或明年初规模供货，目前制约昇腾放量的主要瓶颈已不是市场需求而是供货能力。华为还发布了面向AI时代的Peerium计算架构及灵衢总线，旨在让百万颗处理器协同工作。
为什么重要华为首次公开宣称昇腾在中国市场份额反超英伟达，并给出950DT训练芯片的供货时间表，这直接关系到国产算力产业链的竞争格局与AI基础设施的供给节奏。
2026年9月25日，四位跨党派美国参议员联合提出S.5548号法案，禁止美国联邦国家安全系统采购中际旭创和新易盛的光收发产品。9月28日中秋假期后首个交易日，光模块板块集体杀跌，中际旭创、新易盛、天孚通信合计蒸发市值超1700亿元，CPO概念指数大跌逾5%，近10只个股跌停。法案适用场景限于情报、国防等涉密系统，明确豁免商业云数据中心，并设5年过渡期。
为什么重要该法案虽短期营收影响有限，但标志着美国对华科技管制从芯片向光互连基础设施延伸，为光模块产业链的地缘政策风险重新定价提供了信号。
美国智库CTS报告称，中国半导体制造商2012年至2026年累计采购343台浸润式深紫外光刻机，美国国会拟加强管制。
专家称内存严重短缺，长鑫存储与三星、SK海力士的追赶态势或支撑高价
美国研究机构「科技与国家治理能力中心」9月发布报告称，截至今年初中国晶圆厂预计已获得343台浸润式DUV微影系统，其中270台为ASML的Twinscan NXT:1980i。报告指出，仅2024至2025年中国厂商购买该型号就花费超130亿美元，认为现行出口管制存在重大漏洞，建议全面禁止向中国出口浸润式DUV，并限制零部件与维修服务。
为什么重要该报告若推动美国进一步收紧对华半导体设备出口，将直接影响ASML等设备商的对华营收预期，并牵动中国先进制程与AI芯片产能的扩张节奏，是评估出口管制风险与国产替代进程的重要变量。
量子位报道，马斯克AI算力合作更信中国制造，方案传为英特尔14A前端加台积电后端补良率封装
长江存储科创板IPO已获受理，拟募资330亿元，超过长鑫科技拟募资的295亿元，创下科创板拟募资规模之最。这家总部位于武汉光谷的NAND闪存厂商，按2026年第二季度出货量计已升至全球第三。招股书显示其2026年一季度单季净利润334亿元、毛利率78.7%，募资主要投向三期工厂扩产。
为什么重要存储芯片是AI算力基础设施的关键上游，长江存储若成功上市将成为科创板最大IPO之一，其国产设备替代进度与盈利周期位置，牵动半导体设备、材料等产业链公司的预期。
据报华为麒麟9050 Pro芯片照片曝光，采用两层Die垂直堆叠，尺寸进一步缩小。
中科曙光与西安交大团队在曙光8000上完成33喷口火箭发动机尾焰仿真，网格规模达6.774万亿，为可重复使用火箭研发提供数据支持。
美国司法部10月1日宣布，加州一家名为Earthmade Computer的科技公司负责人Greg Lui（又名Yiu Kong Lui）被捕，他被控在2023至2024年间通过马来西亚和新加坡转运，将价值逾3亿美元的受出口管制英伟达芯片服务器走私至中国，并伪造文件掩盖最终目的地。若全部罪名成立，最高面临20年监禁。
为什么重要此案凸显美国对华AI芯片出口管制的执法力度升级，也反映出英伟达高端GPU在中国需求旺盛、灰色渠道活跃，对关注AI算力供应链与地缘政策风险的投资者具有参考意义。
摩根士丹利称美国若限制外国光模块，或从3.2T代际起步，并为美国BOM价值占比65%的产品留进口空间。
9月30日，DeepSeek开源了面向华为昇腾平台的一整套大模型基础设施组件，涵盖编译工具、计算库与分布式通信库，与英伟达平台组件一一对应，双方还在推进昇腾950的128卡超节点方案。伯恩斯坦预测2026年华为在中国AI半导体市场份额或超50%、英伟达降至约8%。但与此同时，腾讯、字节、阿里及月之暗面、智谱等仍在海外租机房、买算力。
为什么重要这条新闻同时呈现国产算力份额上升与头部AI公司持续外采海外算力两条线索，揭示国产芯片在软件生态与产能交付上的真实进度，对判断AI算力产业链的供需格局与替代节奏有参考意义。
openJiuwen推出昇腾亲和的X-Router自演进模型路由技术，实测减少50%以上Token消耗。
多起案件曝光英伟达先进AI芯片经伪造文件、海外转运流入中国的灰色供应链，美国出口限制收紧下争议未降温。
市场传美国会议员考虑对中国制3.2T光收发模块下禁令，带动美国光通讯类股10月1日走高。
中芯国际联席CEO赵海军称AI海外虹吸效应使消费和IoT客户回流内地，客户因担忧供应不足提前备货，公司上季产能利用率93.7%。
据彭博援引中国监管文件报道，具有国资背景的半导体租赁集团通过融资租赁方式，为AI基础设施开发商格灵深瞳采购逾700台服务器提供资金支持，其中至少一笔交易明确涉及32台搭载英伟达B300 Blackwell芯片的华硕服务器。该租赁机构累计向算力基础设施投入超110亿元人民币，部分采购硬件原计划部署于宁夏的中国移动算力枢纽。
为什么重要此事揭示美国出口管制在执行层面仍存漏洞，同时反映中国以国资融资租赁模式为AI算力基建输血的路径，对英伟达合规风险、华硕等供应链厂商以及国产算力叙事均有牵动。
美光起诉长江存储，称其挖角工程师带走技术，并用这些专利在多国反诉美光。
10月1日华为发布Mate90系列，余承东称全系搭载旗舰τ芯片，CPU、GPU、NPU性能跃升。
华为轮值董事长徐直军在本周发布的问答材料中称，基于公司收集的数据，昇腾（Ascend）系列NPU在中国市场的份额已超过英伟达。他表示昇腾芯片虽在先进性上不及对手，但供应有保障，不会随时被禁。徐直军同时称华为产能尚不足以满足中国需求，暂不打算全面拓展国际市场，仅向少数海外客户有限供货。
为什么重要这是中国AI算力国产替代进程的一个标志性表态，直接关系到英伟达在华收入空间、国产芯片供应链的成熟度，以及CUDA生态壁垒是否正在松动。
9月21日，浪潮信息在AICC 2026发布元脑SD200 Ultra超节点AI服务器，通过紧耦合128颗本土AI芯片，单机承载2.8万亿参数的Kimi K3，Token生成时延首次降至5.85毫秒。9月23日，海外团队Inferact开源tpu-megakernels，用16颗谷歌TPU v7芯片将整个K3装进一个内核，低并发解码吞吐达709 tokens/s。两条路线均指向打破算子边界、极致融合推理计算。
为什么重要万亿参数模型推理正从模型算法层下沉到系统软件、芯片互联与内存管理层的竞争，这关系到本土AI芯片能否通过系统级创新在算力效率上缩小与英伟达方案的差距，也牵动超节点、推理框架与算力服务产业链的走向。
盛美上海披露截至2026年9月29日在手订单170.73亿元，同比增88.2%。
东芯股份公告称，存算联融合芯片研发项目规划周期约42个月，正有序推进，由自有团队研发。
华为在CIOE上展示自研光引擎Hi-ONE，带宽达7.2T，将以NPO（近封装光学）形式进入下一代超节点，华为称这是全球首个采用NPO的AI智算超节点。在全联接大会上，华为公布部署细节：5500颗Hi-ONE将替代4.8万颗800G可插拔光模块，进入4096卡昇腾960超节点；跨柜灵衢互联设备支持176个1.6T端口，单机全光互联带宽约280T。NPO将高速电连接压缩至约5厘米，在带宽、时延与可维护性之间寻求平衡。
为什么重要华为以NPO路线将光引擎推进至主芯片附近，5500颗Hi-ONE替代4.8万颗可插拔光模块，意味着超节点内部光互联的集成度与自研深度大幅提升，对光引擎、硅光、连接器及交换芯片等产业链环节的规格与竞争格局有直接影响。
DeepSeek 周三宣布与华为合作，为昇腾系列芯片开发并开源编程底座，华为提供全面支持，双方还基于 128 颗昇腾 950 芯片推进「超级节点」项目。此举正值中国科技企业加速寻找英伟达替代方案，DeepSeek 此前主要依赖英伟达 H800，2026 年起明显转向国产硬件。
为什么重要这标志着中国头部 AI 模型厂商与国产芯片在软件生态层深度绑定，昇腾的编程工具与开源底座若成气候，将削弱英伟达 CUDA 生态在中国市场的锁定效应，牵动算力供应链与国产替代节奏。
9月28日晚，长鑫科技（688825.SH）公告两项投资：241亿元技术研发项目与108亿元存储器晶圆后道测试基地二期，合计349亿元，其中180亿元拟用IPO超募资金。公司2026年上半年营收1503.1亿元、归母净利776.05亿元，去年同期亏损23.32亿元，毛利率84.84%。同日兆易创新将2026年与长鑫集团关联交易额度由57.11亿元上调至78.54亿元。
为什么重要长鑫在DRAM涨价周期中把利润与超募资金投向研发和后道测试，叠加兆易创新大幅上调代工关联额度，反映国产存储产能与供应链议价能力的变化，是观察AI算力驱动下存储周期与国产替代节奏的重要样本。
连亏四年半的园林股份9个月内由参股转为控股华澜微，借硬科技谋求翻身。
科技部部长阴和俊表示，十五五时期将聚焦AI、量子科技、生物制造等前沿领域，全链条推动关键核心技术攻关。
华为与阿里巴巴近期相继公布AI新进展。华为在上海全联接大会2026上发布Peerium计算架构、OceanStor M900存储、Unified Bus互连方案及泰山950、Atlas 960 SuperPoD等系统，并给出昇腾960至980的芯片时间表。阿里巴巴在杭州Apsara大会发布真武V900 AI芯片，称性能较上代提升三倍，同时披露通义千问4及后续系列最高可扩展至10兆参数。
为什么重要两家中国科技巨头把竞争焦点同时压向芯片、互连与模型训练规模，其2027年前后的产品节点将牵动国产算力供应链与AI基础设施投资节奏。
9月29日彤程新材登陆港交所，实现A+H两地上市，并被调入港股通标的名单。
武汉新融光技术有限公司近日在光谷注册成立，注册资本132亿元，落户武汉东湖高新区光谷五路，经营范围覆盖集成电路设计、芯片制造、电力电子元器件制造等。公司由武汉新芯牵头设立，集结38位股东，武汉新芯持股30.30%为第一大股东，光谷半导体产投、中芯聚源、深创投、红杉中国等机构在列。
为什么重要这是长存控股与武汉新芯股权切割后，武汉新芯牵头搭建的硅光与光电融合产业化平台，折射出AI算力浪潮下重资产半导体项目靠多方资本组团分摊风险的融资范式，也牵动光谷存储与光通信产业链的估值叙事。
Finisar全球供应链负责人归国创办瑞康光联，在深圳押注光芯片交付能力。
澜起科技宣布升级版DDR5时钟驱动器芯片CK01P已量产，为下一代客户端内存模组提供时钟驱动支持。
国产GPU板块并非单一赛道，摩尔线程、沐曦、壁仞、燧原四家各走不同路线。英伟达在中国AI芯片市场份额从2022年约95%到2026年中Bernstein预测整体降至8%，Reuters则估计其整体仍占约55%，高端与中低端市场分化明显。四家均面临制程、生态、客户三重瓶颈，2025年国产AI加速器出货165万张，华为昇腾以81万张居首，四小龙合计不足7%。
为什么重要国产GPU四家路线分化与英伟达份额变化，折射出AI算力供应链重构的复杂格局，对判断芯片、代工、系统集成等环节的投资叙事有参考意义。
华为提出AIDC基础设施新方向，以算电协同应对AI算力与电力挑战
国产替代(信创 / 自主可控)是与本站「五层蛋糕」(能源 → 芯片 → 基础设施 → 模型 → 应用) 正交的独立观察维度——不是新增的第 6 层,而是横切多层的一条主线:芯片层的昇腾、寒武纪、 中芯国际制程 / 设备国产化对英伟达生态的替代;模型层的国产大模型(如 DeepSeek 等)对 GPT、Claude 等海外模型的替代;以及出口管制、实体清单、自主研发等相关产业政策动态。 本页汇总命中这条主线的中文精编,按时间倒序;同一事件多家来源已合并,每条标注来源、 附原文链接,只做客观转述、不构成任何投资建议。
