據路透社取得市場研究暨分析機構國際資料資訊（IDC）的報告，輝達（NVIDIA）今年上半年在中國資料中心AI晶片市場的市佔率降至34%。報告將這一變化歸因於美國出口管制限制了可供應中國的產品範圍，同時以華為為首的本土競爭對手正在快速追趕。

IDC資料顯示，輝達1月至6月在中國出貨67萬8,000顆AI加速器，較一年前減少44%。AI加速器是專門用於訓練及執行AI模型的晶片，是資料中心算力的核心部件。

這一齣貨下滑與政策環境直接相關。華盛頓限制中國取得輝達最強大的AI晶片，使這家美國晶片大廠能在全球第二大經濟體販售的產品範圍受限；與此同時，北京大力推動本土替代方案，並規定中國企業需經審批後才能進口符合規定的輝達晶片。輝達執行長黃仁勳曾多次批評美國的出口限制政策，表示這項政策迫使美國企業將價值500億美元的中國AI晶片市場讓給華為。

值得注意的是，IDC並未具體說明輝達34%市佔率所涵蓋的產品型別，也未說明這個數字是否包含已被禁止出口中國、但有走私進口的B200及B300等最新款AI晶片。輝達未回應置評請求。

本土廠商方面，IDC指出華為上半年出貨57萬2,000顆AI加速器，高於去年同期的30萬顆以上，市佔率達28%，與輝達的差距明顯收窄。其他中國廠商中，阿里巴巴旗下晶片設計公司平頭哥（T-Head）市佔率7%，寒武紀（Cambricon）為5%，百度昆侖芯（Kunlunxin）為4%，海光資訊（Hygon）佔3%。IDC追蹤的11家中國晶片廠商中，有9家今年出貨量較去年同期增加，顯示本土供應鏈整體處於擴張態勢。

從總量看，上半年中國AI加速器總出貨量達200萬8,000顆。在這一盤子裡，輝達與華為合計已佔去約六成份額，其餘由多家本土廠商分食，市場結構正從過去輝達一家獨大，轉向輝達與華為雙主導、本土廠商多點開花的格局。

對關注AI產業的投資者而言，這份報告的關鍵訊息有兩層。其一是政策變數對輝達中國業務的壓制仍在持續，出貨量年減逾四成說明管制與審批機制已實質改變了其在華銷售曲線；其二是國產替代的規模化正在發生，華為出貨量接近翻倍、多家本土廠商同步成長，意味著中國資料中心算力的供給結構正在重塑，這會牽動上游晶片設計、製造與封裝環節的需求分配。

不過，報告本身也留有若干未解之處：34%的市佔率究竟對應哪些產品線、是否計入走私流入的先進型號，均未說明，這使得輝達在華實際算力供給的完整影像仍不清晰。後續值得觀察的是，在審批進口機制與本土產能擴張並行的情況下，這一市佔率變化是短期波動還是趨勢性轉折。