據路透社援引IDC報告，2026年上半年輝達在中國人工智慧晶片市場的份額降至34%，同期其向中國出貨的AI資料中心晶片為67.8萬顆，較上年同期減少44%。這一降幅發生在華盛頓持續限制該公司向中國銷售最先進AI晶片的背景下，而中國本土廠商的供給能力正在同步抬升。

從市場格局看，華為在中國本土開發者中佔據最大的AI晶片份額，達到28%。緊隨其後的是阿里巴巴旗下晶片設計部門平頭哥，份額為7%；寒武紀為5%，百度崑崙芯為4%，海光為3%。這些數字共同勾勒出一個此前由輝達高度主導的市場，正在被多家中國廠商分食的圖景。

份額下滑的直接推手來自政策層面。美國方面繼續限制輝達向中國出售其最先進的AI晶片，而北京方面對華盛頓批准出口的有限晶片品類也大多不予放行，僅批准了少量本地銷售。這意味著即便存在獲批型號，實際落地規模也受到明顯抑制。

與此同時，中國AI晶片廠商在技術上持續追趕。華為在推進自研AI晶片的規模化生產，平頭哥、寒武紀、崑崙芯與海光也在推出更先進的晶片產品。多方供給的增加，使得中國開發者在訓練和推理環節的選擇空間擴大，對進口高階晶片的依賴相應下降。

這一變化的宏觀背景是，近年來美中兩國企業為訓練和釋出先進AI模型而大幅增加投入，帶動AI晶片需求激增。在這一需求擴張期，供給端的國產替代進度，直接關係到中國AI算力建設的成本與節奏，也關係到輝達在中國這一重要市場的收入結構。

對關注AI產業鏈的投資者而言，需要區分兩組資訊：一是輝達全球AI晶片需求仍受大模型訓練與推理擴張支撐，中國份額下降是其區域收入結構的變化；二是中國本土晶片份額上升，反映的是政策約束下的替代程序，而非單純的效能全面追平。後續值得跟蹤的變數包括美國出口管制口徑是否調整、中國廠商先進製程產能的爬坡情況，以及國產晶片在訓練側大模型任務中的實際採用比例。