最新印发的信息通信“十五五”规划提出，未来5年信息基础设施累计投资将达3.8万亿元。此前，国家发改委表示，十五五算力网将新增直接投资4万亿；新型电网规划则预计“十五五”期间全国电网固定投资超5万亿元。通信网、算力网、新型电网均属国家重点布局的“六张网”，旨在打造空天地海全面覆盖、通感算智深度融合的AI底座。据机构测算，今年“六张网”建设投资达7万亿，未来5年总投资规模预计达25万亿元。
这一系列投资计划，标志着中国大基建的方向正在发生根本性转变。过去十几年，大基建以“铁公基”为主导，建成全球最大的高速网和高铁网，此后重心逐步扩展到城际铁路、轨道交通、5G、充电桩等领域，但部分领域已面临饱和。如今，新一轮新基建全面转向AI，聚焦低空经济、智能驾驶、机器人等前沿领域。“AI的尽头是算力，算力的尽头是电力”，成为新基建的核心逻辑。
与“铁公基”时代公共属性强、红利相对均沾不同，新基建的投资红利可能更加集中。目前全国投运智算中心超500个，另有在建及规划项目近400个。从区域分布看，东部、中部、西部、东北地区智算规模占比分别为55.9%、10.6%、32.6%、0.9%，东部沿海地区占据绝对优势。中西部地区的机会则主要来自绿电优势，能够将电力优势转化为算力优势的地区将受益。例如，内蒙古乌兰察布因“DeepSee计划建设1GW大型AI数据中心”的消息而备受关注，该地正是国家“东数西算”工程规划的八大国家算力枢纽节点之一。官方表示，未来西部地区不仅要向外送电、送煤、送气，还要向外送产品、送Token，从“西电东送”迈向“西Token东送”。
全球范围内，AI大基建正在掀起热潮。据彭博报道，经济学家将美国今年三季度实际GDP增速预测上调至2.5%左右，AI大基建是重要支撑。摩根士丹利测算，2026年AI相关投资可能贡献美国约四分之一的GDP增长。仅亚马逊、Alphabet、Meta、微软四大巨头，今年全年合计资本开支就高达约5万亿人民币（7250-8000亿美元）。韩国同样在加大投入，今年第二季度名义GDP同比增长26.4%，创47年来最快增速，主要得益于AI价格和投资的增长。韩国正启动超过2000万亿韩元（约9万亿人民币）的超级投资，重点押注半导体、AI数据中心等。
中国坐拥全产业链优势，AI大基建的拉动效应也已显现。海关数据显示，今年1-8月，我国集成电路出口金额增长103.9%，带动外贸总体增长17.6%。光模块、存储、算力、AI服务器、智能终端等主导产业的地区，GDP增速普遍领先。新一轮AI大基建不仅带来投资潮，还将重新分配区域发展红利。在全球，AI产业链集中于中美日韩等少数国家；在国内，则以台湾、深圳、苏州、上海、北京、杭州、合肥、武汉、西安、成都等为重镇。不过，基建有周期，投资影响短期，只有产业才能决定长期。AI时代，全球经济与城市格局正面临新的洗牌。