台积电10月营收创下历史单月新高，但英伟达CEO辞职的消息压过了这份亮眼成绩单，拖累台积电股价在11月12日早盘走低。据Yahoo Finance实时行情，台积电ADR（NYSE:TSM）当日开盘后不久报404.22美元，跌幅2.21%；英伟达股价同期下跌4.37%。

具体来看，台积电10月营收约5868.9亿新台币，环比增长14.7%，同比大增59.7%。前10个月累计营收达4.4856万亿新台币，同比增长43.3%。这一单月水平较1至9月约4330亿新台币的月均值高出约35%，显示晶圆代工环节的AI需求仍在加速。

从基本面看，此次回调更像情绪面而非基本面驱动。GuruFocus给予台积电98/100的GF Score评分，盈利能力满分、财务稳健度9/10。按404.22美元计算，股价较其381.91美元的GF Value高出5.8%，对应约26倍市盈率，评级为“估值合理”。

另一条值得关注的线索是，在Anthropic修订后的S-1文件中，台积电方面出现在买方名单上，TSMC Partners拟以约5亿美元认购其IPO配售股份。这显示台积电正以资本方式加深与头部AI模型公司的绑定。

接下来市场的检验点有两个：一是台积电将于12月初公布的11月营收，二是英伟达定于11月17日召开的财报电话会及其订单指引。英伟达管理层变动对供应链的实际影响，届时或可见分晓。