Anthropic周一提交的IPO招股书成为AI板块情绪逆转的催化剂。文件显示，该公司今年上半年营收达163亿美元，同比增长近14倍，这一数字远超部分投资者此前的悲观预期，令华尔街情绪迅速转向乐观。

周二，纳斯达克综合指数收涨1.2%，延续周一0.8%的涨幅。领涨的并非大型科技巨头，而是此前因利率担忧和宏观压力遭受重挫的AI基础设施板块——AI云计算、存储、光学连接等细分领域全线走高。

个股层面，新云服务商表现最为抢眼：CoreWeave大涨8%，Nebius Group涨幅更达11.2%，成为当日最亮眼的两只AI基础设施股。存储板块同步受益，西部数据涨7%，希捷科技涨3.7%。此外，戴尔收涨7.5%，今年以来该股已因AI服务器热潮大幅走高；光学连接股Coherent涨6.4%，Lumentum涨5.9%；AI连接芯片供应商Credo和Astera Labs分别大涨10.8%和10.5%。

这波反弹发生在埃隆·马斯克周末公开唱空的背景下。马斯克预言新一代云服务商将面临资本枯竭，称200多家新型云服务商将面临整合，有些公司能够挺过去，但数量不会太多。市场显然选择用脚投票，无视了这一警告。

招股书数据被多位市场人士视为关键信号。InvestorPlace分析师Louis Navellier在给客户的报告中写道，Anthropic的S-1招股书正在引发大量兴奋情绪。他直接点出了核心数据：上半年营收163亿美元，同比增长近14倍。尽管公司仍处于运营亏损状态，Navellier认为这种营收增速将推动IPO严重超额认购——即市场对股票的需求将远超实际发行量。

基础设施股上涨的真正逻辑，则在于Anthropic对算力的长期资本承诺。Tortoise Capital高级组合经理Rob Thummel向MarketWatch解释称，Anthropic对资本支出做出了长期的重大承诺，随着算力需求持续攀升，支撑这些部署的基础设施需求也将同步增长，这直接利好向客户出租算力的新云服务商。Thummel还特别提到Anthropic为锁定未来算力而签订的一系列合同，称这反映出市场对AI基础设施需求将在相当长时间内持续强劲的信心。

Lazard Asset Management组合经理Celine Woo向MarketWatch表示，尽管Anthropic IPO的定价和需求尚不明朗，但这份招股书本身无疑是一个看涨信号。从投资者角度来看，市场对持有这类商业模式的资产仍有充裕的胃口。Anthropic的商业模式——以及其竞争对手的模式——都需要大量芯片和算力来维持运转，这一逻辑正在为整条AI供应链提供支撑。

芯片巨头的最新财报也为板块添了一把火。Morningstar首席欧洲股票策略师Michael Field在周一的报告中指出，ASML（涨2.9%）和台积电（涨3%）均因先进芯片技术需求旺盛而超预期，并对行业前景给出了乐观展望。

但大科技公司的AI支出同样没有放缓迹象。Meta上周发布强劲财报后，周一宣布计划通过股权融资筹集最高950亿美元。Alphabet、微软和亚马逊则将于本周晚些时候相继公布财报。

整体来看，Anthropic招股书披露的营收增速，为AI基础设施赛道提供了一个来自需求端的验证信号，而马斯克的唱空警告与市场的实际反应形成鲜明对照。后续大型科技公司的财报与资本开支指引，将成为检验这轮反弹持续性的重要观察窗口。