在近期举办的光博会上，AI光互联技术成为热议焦点，其中OCS（光电路交换机）与无源器件被视作新的产业主角。这一讨论背后，是AI算力需求对光通信基础设施的强劲拉动，以及产业链格局的悄然变化。

据展会上的信息，OCS需求正经历“三连跳”式的增长。首先，谷歌的TPU架构由3D Torus升级至6D Torus，使得光互联链路数量增加了3倍，直接带动了对OCS的需求。其次，英伟达以40亿美元锁定光通信产能，并确认了“超级大客户”的存在，进一步印证了市场对光互联的旺盛需求。此外，OpenAI与亚马逊等云厂商也集体入场，为OCS市场注入了更多增量。

OCS被视为科技板块中少数需求持续上修的赛道，其景气度正从“强预期弱现实”向“强现实”过渡。不过，有分析指出，OCS应用的非线性爆发拐点可能要到2028年才会到来，这意味着短期内市场仍需耐心等待需求的全面释放。

在产业链层面，发射端与接收端的无源器件被认为是不同技术方案角逐下的“最大公约数”。无论最终哪种光互联方案胜出，无源器件都将是不可或缺的基础组件，因此其战略价值受到关注。

总体来看，AI光互联的演进正在重塑光通信产业的投资逻辑，OCS与无源器件作为关键环节，其需求前景与技术进步值得持续跟踪。