CNBC知名主持人Jim Cramer周一在晨间节目中表示，英伟达（NASDAQ: NVDA）目前不需要再向AI公司投入资金，因为埃隆·马斯克将成为其芯片的最大买家。Cramer甚至预测，马斯克有能力买下英伟达整个Vera Rubin产品线。这番言论正值市场围绕英伟达AI支出可持续性的辩论之际。

尽管英伟达股价在2026年表现平淡，年初至今仅上涨13.7%，Cramer仍坚持看好该公司，认为其处于一场工业革命的核心，产品在市场上处于领先地位。他提到，英伟达此前通过投资依赖其产品的AI公司来构建生态，但如今他认为黄仁勋无需再对外投资，因为马斯克的采购需求已足够支撑业务。

Cramer的评论直接切入当前关于英伟达产品支出可持续性的争论。看多者认为，AI基础设施的投资热潮将持续，而看空者则担忧增长可能放缓。瑞银（UBS）的数据显示，超大规模数据中心的资本开支增速可能在2027年降至25%，2028年进一步降至6%。此外，有媒体报道称，机构投资者对AI变现时间表的担忧正在加剧。

在业务层面，英伟达面临内存芯片供应紧张的市场环境，这限制了其快速扩大芯片产能的能力。然而，看多方的估计显示，得益于Rubin AI GPU产品线，英伟达2027年和2028年的每股收益（EPS）可能分别超过15美元和20美元。

英伟达当前的增长依然强劲。在2027财年第一季度，其数据中心收入同比增长92%，达到750亿美元。公司毛利率高达75%，第二季度营收指引为910亿美元，超出分析师预期的868.4亿美元。管理层还通过强调Vera平台在代理式AI需求驱动下的2000亿美元CPU市场机会，来反驳增长放缓的说法。

从对冲基金持仓看，市场情绪在第一季度略有改善。Insider Monkey追踪的275只基金持有英伟达股份，高于2025年第四季度的264只。与同行相比，英伟达的远期市盈率为25.06，低于AMD的65.36和英特尔的76.34。此外，GQG Partners在第二季度大幅增持英伟达，持仓增至5.9亿美元。

Cramer的乐观预测与部分机构的谨慎观点形成对比。尽管Insider Monkey承认英伟达作为投资标的的风险和潜力，但其认为一些其他AI股票可能提供更高回报和更低下行风险。这一分歧反映了市场对AI产业未来走向的不确定性，而马斯克作为潜在最大买家的角色，可能成为影响英伟达需求的关键变量。