美国联邦通信委员会（FCC）正起草一项提案，拟将《安全网络法案》覆盖的设备与服务清单扩大，把中国制造的新型光收发器纳入进口禁令范围。据 TrendForce 报告，该提案的具体细节尚未敲定，例如如何界定“中国公司”以及何为“新型号”，但此举可能对 AI 产业产生深远影响。

光互连技术被视为 AI 性能竞赛的下一个关键战场。随着数据中心规模扩大，铜线连接成为新的瓶颈，而光互连通过激光替代铜线，可显著提升带宽、降低延迟和功耗。包括台积电、英特尔、三星代工和格芯在内的全球主要光互连开发商，正计划将光通信线路尽可能靠近处理器，最终将光网络接口集成到芯片中，使数英里内的延迟几乎消失。

中国在这一新兴关键技术领域占据主导地位。据估计，2026 年中国光模块制造商将占全球产能的约 56%。美国行政当局希望借此禁令减少对中国供应链的依赖，并加强国内外替代方案。若禁令实施，将是 FCC 首次针对光收发器采取此类措施，可能涵盖共封装光学（CPO）和近封装光学（NPO）等最新互连技术。

禁令的“长尾”效应可能更为深远。此前，FCC 已于 2025 年底禁止所有外国制造的路由器，并于今年 7 月禁止所有外国生产的高级机器人。此次针对光收发器的禁令，可能进一步演变为全面拒绝授权中国网络硬件。

美国 AI 公司可能面临供应链中断的困境。中国在光模块的制造、封装和测试环节均占据关键地位，尤其是核心原材料磷化铟高度依赖中国的铟供应，中国控制着全球约 70% 的铟市场。2024 年中国限制铟出口，已导致全球关键材料供应减少。即便能从其他来源获取材料，美国制造业也难以快速扩大产能以应对需求。美国主要光收发器制造商 Coherent 和 Lumentum 已满负荷运行，客户订单仍超约 30%。英伟达的 20 亿美元投资虽有助于缓解，但业界领袖认为仍无法满足 AI 行业日益增长的需求。

此外，中国可能采取反制措施。历史上，当美国限制先进芯片及设计软件出口时，中国曾切断原材料供应；当美国禁止进口中国硬件时，中国加大了对国内市场和供应链的投资，并积极拓展与其他国家的合作关系。在光互连领域，这一趋势已显现：2025 年中国制造商仅占全球电吸收调制激光器（EML）和连续波（CW）激光器产能的 16%，但预计到 2028 年这一比例将接近 28%。

总体而言，FCC 的这项提案若落地，将加剧中美在 AI 基础设施领域的脱钩，重塑全球光互连供应链格局，对超大规模 AI 公司的扩张计划构成直接挑战。