8月3日，软件板块成为市场焦点，资金明显从半导体股轮动至高增长企业科技股。微软（NASDAQ: MSFT）盘前大涨，其第四季度营收达900亿美元、Azure增长43%，强劲业绩点燃了整个软件板块的买盘，iShares Expanded Tech-Software Sector ETF随之走高。

微软的涨势还获得额外助力：高盛在8月更新中将微软列入其美国首选名单（U.S. Conviction List）。高盛分析师Gabriela Borges在给客户的报告中指出，随着AI叙事从建设基础设施转向“让AI在企业中发挥作用的早期阶段”，微软处于有利位置。

这一轮动带动了多家软件公司上涨。ServiceNow（NYSE: NOW）大涨4%，网络安全龙头Palo Alto Networks（NASDAQ: PANW）和CrowdStrike（NASDAQ: CRWD）分别上涨3%和2%。

最受关注的是Palantir Technologies（NYSE: PLTR），该股上涨2.5%，市场正等待其2026年第二季度财报，财报将于今晚（8月3日）收盘后发布。投资者密切关注Palantir能否证明其高估值倍数的合理性，尤其是在AI支出受到更广泛审视的背景下。CEO Alex Karp一直将Palantir定位为AI建设的关键受益者，与硬件巨头并列。市场将要求看到其人工智能平台（AIP）在企业采用方面的具体数据。

Palantir第一季度表现强劲，整体营收同比增长85%，达到16.3亿美元，美国商业部门增长133%，并将2026年全年营收指引上调至超过76.5亿美元。今晚的财报需要证明需求正在转化为可持续的营收和不断增长的利润。

此次轮动反映了投资者对AI投资阶段的重新评估：从芯片等基础设施转向软件和应用层。Palantir的财报将成为检验这一叙事的关键节点。