Alphabet在7月22日发布的第二季度财报中，将2026年资本支出指引从先前预测的1800亿至1900亿美元上调至1950亿至2050亿美元，远超2025年实际支出的914亿美元。这一决定源于公司AI业务的高速增长：谷歌云收入同比飙升82%至248亿美元，云积压订单高达5140亿美元。CEO桑达尔·皮查伊指出，AI模型需求正超过供给，管理层因此加速资本投入以将积压订单转化为收入。

这对英伟达是直接利好。皮查伊在今年1月英伟达发布下一代Vera Rubin芯片平台时已表示，Alphabet将把该平台的能力带给客户。目前Vera Rubin已开始量产，计划今年秋季出货。随着Alphabet大幅提升支出，其很可能采购更多英伟达AI芯片系统，从而改善英伟达的增长势头。英伟达在2027财年第一季度（截至4月26日）营收同比增长85%，每股收益飙升140%，当前季度营收指引为910亿美元，同比增长95%。

市场分析师对英伟达前景乐观。64位分析师给出的12个月目标价中位数为300美元，较当前股价有约45%的潜在涨幅。有分析指出，若按40倍市盈率（基于每股收益8.99美元的共识预期）计算，英伟达股价可达360美元，涨幅约74%。Alphabet等超大规模云厂商的激进支出，为英伟达创造了强劲的业绩支撑。