Meta 正在酝酿一项可能改变 AI 基础设施竞争格局的重大举措。据彭博社援引知情人士消息报道，这家社交媒体巨头正考虑推出名为 “Meta Compute” 的算力服务，计划将其庞大的 AI 基础设施开放给外部客户使用。这一动向发生在 Meta 近期遭遇多重挫折的背景下：其使用的 Gemini 模型被限制访问，首席执行官马克·扎克伯格承认内部 AI 智能体技术推进慢于预期，员工士气也跌至近 20 年来的低谷。
然而，在算力硬件投入上，Meta 并未显露任何放缓迹象。据 SemiAnalysis 报道，Meta 的数据中心和算力采购仍在加速。仅在 今年前 6 个月，公司就已签署了超过 5GW 的云和托管数据中心容量，这还不包括其正在快速推进的自建数据中心项目。若将时间线拉长至 2024 年初，Meta 签署的数据中心和算力相关交易总量已逼近 10GW。与之对应的是，Meta 官方给出的 2026 年资本开支指引已经大幅上调至 1250 亿至 1450 亿美元。
如此庞大的算力储备，其用途远不止于训练自家的下一代模型。SemiAnalysis 的分析揭示了 Meta 算力战略的三个主要方向。第一，继续为内部模型提供训练燃料，包括亚历山大·王领导的团队已推出的 Muse Spark，以及正在训练中的下一代模型 Watermelon。据称 Watermelon 的算力投入比前代模型高出一个数量级，亚历山大·王更公开表示，该模型已赶上 GPT-5.5 的水平。第二，将算力用于放大广告推荐系统的复杂度，通过更多的训练和推理算力来提升广告收入。第三，也是最具颠覆性的一步——效仿 SpaceX 开创的 neocloud 交易模式，将一部分算力以高价租给外部客户。
SemiAnalysis 测算，Meta 只需拿出 200MW 的算力给外部客户，就能带来 100 亿美元的年收入，且利润率极高。SpaceX 开创的这种模式允许合同为期三年，但双方均可在 90 天内取消，实质上相当于三个月一签、自动续约，为 Meta 提供了极大的灵活性。
更引人关注的是，SemiAnalysis 判断 Meta 正在与 Anthropic 进行最终谈判，以获得 Claude 的私有实例访问权。未来，Meta 可能打造一个类似 亚马逊的 Bedrock、微软的 Foundry 或 谷歌的 Vertex 那样的模型服务平台。这意味着 Meta 可以将 Claude 这类第三方模型部署在自己的基础设施上，再打包卖给企业客户。这一布局颇具战略意味：谷歌刚刚限制了 Meta 对 Gemini 的使用，而 Meta 可能反手就将 Claude 作为替代方案。
从商业模式看，Meta 的算力变现路径至少包含三个层面。一是对外销售模型即服务，客户无需直接与 Anthropic 签约、部署和运维，只需通过 Meta 的平台即可调用模型。二是利用自身的广告平台优势，构建销售与营销类 SaaS 应用，并集成前沿的 AI 智能体。三是继续在内部用算力提升广告推荐系统的效能。SemiAnalysis 预计，Meta 可能很快会宣布类似的合作协议，Anthropic 是头号潜在对象，但 OpenAI 或 谷歌 也有可能加入。
如果 Meta Compute 最终成形，Meta 的竞争对手名单将大幅扩容。它不仅要面对 OpenAI、Anthropic、谷歌 这类模型公司，还将直接站到 AWS、Azure、Google Cloud 等传统云服务巨头，以及 CoreWeave、Nebius 等新兴 AI 云厂商的对立面。市场对此反应剧烈：消息传出后，Meta 股价大涨近 9%，而 CoreWeave、Nebius 等 neocloud 公司则遭遇明显抛售。
不过，挑战同样摆在眼前。尽管算力投入巨大，Meta 自家的模型尚未真正说服开发者和客户相信其已站上行业最前沿。Muse Spark 的当前版本即将在编程能力和智能体方面迎来重大更新，但市场仍在等待 Watermelon 能否真正将 Meta 送回模型能力的第一梯队。当被问及何时能推出与 Claude Opus 旗鼓相当的模型时，亚历山大·王的回应是“大家别着急”。然而，在巨额资本投入与模型商业吸引力之间，Meta 仍需找到那个关键的平衡点。