24/7 Wall St. 在 10 月 14 日釋出的觀點文章認為，Palantir Technologies（NASDAQ:PLTR）的 AI 機會可能比投資者當前定價的更大。該機構給出未來 12 個月 221.01 美元的目標價，以 209.05 美元的收盤價計算，隱含約 5.72% 的上行空間，並給出買入評級、90% 的置信度。文章同時強調，這一目標價上行空間看似溫和，是因為股價已接近 209.58 美元的 52 周高點、距離該高點不足 3%。
支撐這一判斷的核心是基本面加速。文章指出，Palantir 的營收增速已連續四個季度加快，管理層也在持續上調指引。最新財報中，每股收益 0.41 美元超出 0.28 美元的預期，為連續第九次超預期；營收同比增長 92.8% 至 19.35 億美元；美國商業業務收入增長 149% 至 7.64 億美元；全年營收指引被上調至 81.50 億至 81.58 億美元，對應約 82% 的增長。
訂單側的資料同樣被文章視為看多依據。美國商業業務的合同總價值（TCV）增長 153% 至 21.32 億美元，淨收入留存率達到 157%，剩餘合同總價值為 131 億美元。文章援引 CEO Alex Karp 的表態稱，他計劃在未來 18 個月推動業務以不低於美國商業業務的速度增長。政府需求也被視為另一重推力：文章提到 FY2027 美國國防部請求總額為 1.45 萬億美元，其中網路空間活動相關為 205 億美元。在分析師層面，文章稱有 19 位分析師給出買入評級、1 位給出強力買入評級。
文章還給出了更樂觀的情景：牛市情形下目標價為 231.46 美元，對應約 10.72% 的回報。同時，文章也列出風險與看空情景：熊市情形下目標價為 183.43 美元，對應約 12.26% 的下跌。其提示的風險包括：該股 trailing 市盈率高達 296 倍、自由現金流倍數約 229 倍；第二季度股權激勵費用達 2.65 億美元；合同可能包含便利終止條款；以及美國市場貢獻了超過 81% 的收入。作為對沖，文章指出 Palantir 已實現 GAAP 盈利，淨利潤率為 36.3%，並指引今年調整後自由現金流為 45 億至 47 億美元，這為其消化股權稀釋提供了空間。
在同行對比中，文章將 Palantir 與 Snowflake（NYSE:SNOW）和 Salesforce（NYSE:CRM）並列。Snowflake 因爭奪同一批企業 AI 資料預算而被納入比較，其上季度營收增長 35.09%，但 GAAP 營業利潤率仍為 -30.6%；Salesforce 則被視為代理式 AI 領域的價值對照，其 Agentforce 年度經常性收入超過 15 億美元，市盈率約 25 倍。文章給出的對比顯示，Palantir 最新季度營收增長 92.8%、市現率約 229 倍；Snowflake 分別為 35.09% 和 116 倍；Salesforce 分別為 10.83% 和 13 倍。文章認為，Palantir 在這一組中估值倍數最高，但增速也最快，因此其目標價相對同行看起來合理。
文章最後給出觸發條件：若第三季度營收落在 21.60 億至 21.64 億美元的指引區間或以上，看多邏輯會增強；若美國商業業務增速明顯放緩，則邏輯會減弱。在更長的時間維度上，該模型假設當前增長趨勢與市場條件延續，給出逐年目標價：2026 年 217.46 美元、2027 年 224.15 美元、2028 年 234.66 美元、2029 年 241.24 美元、2030 年 255.30 美元。文章也提示，這一路徑假設 Palantir 持續推進其 AIP 戰略，而企業對主權 AI 的採用以及國防開支的變化，可能使實際結果顯著高於或低於該路徑。