英伟达首席执行官黄仁勋在董事会压力下于周四辞职，结束了他作为这轮人工智能热潮标志性人物的任期。此前有报道称他存在两段婚外情，其中一名女性被指为中国从事间谍活动。这一消息自曝光以来持续发酵，英伟达股价累计下跌约五分之一，辞职消息公布后一度重挫约 14%，随后因逢低买盘反弹，最终收跌略超 4%，盘后交易中回升约 1%。公司首席财务官科莱特·克雷斯将临时接任 CEO 一职。
尽管人事震荡剧烈，亚洲科技股周五却走出反弹行情。首尔、东京和台北——该地区大型 AI 相关企业的主要上市地——股指涨幅在 1.3% 至 3% 之间，韩国 SK 海力士 和 三星电子 明显走高，台湾 台积电 与日本 铠侠 亦同步上涨。上海、雅加达和马尼拉股市同样录得涨幅，但香港、悉尼、新加坡和惠灵顿则出现下跌。此前一天，英伟达的竞争对手在纽约市场受到提振，博通 和 AMD 双双走高，不过华尔街三大股指最终仍全线收低。
市场人士试图评估这一事件对 AI 交易基本面的实际影响。MCH Market Insights 的迈克尔·休森在评论中提出，既然黄仁勋已决定辞职，关键问题在于近期事件是否会影响更广泛的业务前景，毕竟英伟达仍是 AI 交易中的领跑者之一。他认为，业务大概率会照常推进，下周即将公布的业绩数字才是重点，围绕 CEO 的噪音虽然不受欢迎，但不会改变英伟达的业务逻辑，只是会引发一些公司治理层面的疑问。休森同时提醒，这些疑问可能持续发酵，随着民主党在国会选举中获胜后对与特朗普政府关系密切的企业加强审视，英伟达存在成为 collateral damage（附带损害）的风险。
投资者的注意力也在转向下周另一项重大事件：聊天机器人 Claude 的开发商 Anthropic 即将登陆公开市场。此次 IPO 预计募资超过 600 亿美元，被视为衡量 AI 支出热潮能否持续的关键标尺。当前市场对数据中心和软件领域的巨额投入、以及民主党横扫国会后可能出台的监管措施均存在担忧，Anthropic 的上市表现将为这些疑虑提供一个直接的定价参考。
宏观层面，交易员还在关注中东局势的变化。美国总统特朗普公开呼吁副总统 JD·万斯将精力放在国内事务上，而非与德黑兰的谈判，这被解读为对和平协议的兴趣正在减弱。特朗普在 Truth Social 平台上发文称，美国不需要与伊朗达成协议，那些日子早已过去，美国已经拿到了他们的钱和霍尔木兹海峡。此番言论发表前，原油价格本月曾因市场预期特朗普会推动与伊朗的长期协议而大幅下跌。周五两大主要原油合约均小幅走低，此前一天曾因特朗普似乎背弃和平协议而大涨。
汇市方面，美元兑日元突破 160 关口，为 9 月初以来首次，市场押注美联储将在新一年继续加息。美元的走强引发了对日本当局可能出手干预支撑日元的新的猜测。
整体来看，黄仁勋的离职给英伟达的公司治理蒙上阴影，但亚洲芯片股的反弹表明，投资者目前仍倾向于将短期项目与长期 AI 需求叙事分开看待。英伟达下周的业绩发布和 Anthropic 的 IPO 定价，将成为检验市场信心是否真正稳固的下一个节点。