Motley Fool 于 2026 年 10 月 29 日刊发评论，围绕数据中心投资扩张，列出三只其认为可持有至 2030 年的 AI 相关股票：博通、Iren 与 台积电。文章援引摩根士丹利 2026 年 8 月的报告称，未来三年数据中心支出可能达到 3.2 万亿美元；并引述亚马逊 CEO Andy Jassy 的说法，称 AWS 今年算力容量不足以满足需求，且短缺可能延续到 2027 年。作者由此推论，芯片供应商与算力出租方将从中受益。

博通方面，文章介绍其设计名为 XPU 的定制 AI 加速器，并销售加速数据中心内芯片间通信的网络设备。公司第三财季总营收同比增长 86% 至近 300 亿美元，其中 AI 半导体收入增长 221% 至 167 亿美元。文章称 Anthropic 有望在 2027 年成为博通最大 XPU 客户，OpenAI 的 Jalapeño 芯片与 Alphabet 旗下谷歌的 TPU v8i 已开始出货。公司指引显示，AI 收入预计在 2026 财年达 580 亿美元、2027 财年达 1150 亿美元、2028 财年达 2300 亿美元。文章同时提示风险：博通客户可能需借助与 Apollo、Blackstone 合作的平台为芯片采购融资，若客户缩减订单或融资受阻，AI 收入可能不及指引。估值上，文章称截至 10 月 26 日博通远期市盈率约 28 倍，分析师预计本财年每股收益 11.66 美元、2028 财年约 30 美元，对应远期市盈率约 11 倍。

Iren 方面，文章称其正逐步退出比特币挖矿，转向向超大规模云厂商与 AI 公司出租算力。其优势在于同时拥有土地、电力、数据中心、GPU 与云软件。管理层在 8 月财报电话会上提到，大语言模型每周 token 使用量在八个月内增长近 17 倍。风险在于资本开支：Iren 计划明年投入至多 300 亿美元用于建设，而过去 12 个月营收仅 7.07 亿美元、净亏损超过 7 亿美元。文章称客户预付款覆盖了 45% 至 55% 的 GPU 成本，且在上季度向微软交付首批合同容量后，Iren 预计 2026 年底年度经常性收入达 40 亿美元。华尔街对 2029 财年的共识预期为息税折旧摊销前利润 99 亿美元，文章认为其约 100 亿美元市值相对该预期显得便宜。

台积电方面，文章援引 Counterpoint 数据称其占据晶圆代工市场 70% 以上份额，CEO 魏哲家表示公司与所有 AI 公司合作。第三季度营收达 467 亿美元，同比增长 41%；7 纳米及更先进制程占当季晶圆收入的 79%。高性能计算（含 AI 数据中心）占公司总营收 68%。台积电预计 AI 加速器收入到 2029 年将实现 50% 出头至 50% 高位区间的复合增长，魏哲家在最新财报电话会上称实际可能更高。公司今年计划投资 600 亿至 640 亿美元，部分用于全球近 20 座工厂的产能扩张。文章提示，芯片行业虽长期增长，但仍会随经济周期起伏，任何令芯片需求或数据中心建设放缓的因素都可能压低台积电股价。

整体看，这篇评论将三家公司的共同逻辑落在算力供给短缺与资本开支扩张上，同时分别指出客户融资依赖、自身巨额投入与行业周期性三类风险。对关注 AI 产业链的读者而言，文中援引的收入指引、资本开支计划与估值倍数，可作为跟踪相关公司业绩兑现与产能落地节奏的参照，但文章观点属原作者判断。