TrendForce最新研究指出，NVIDIA AI机柜产品正进入世代交替，预估2027年GB、VR等NVL72机柜系统合计产值贡献将突破7100亿美元，年增率高达214%。这一预测基于出货量增长、产品单价提升及上游零部件涨价等多重因素。

TrendForce表示，GB300整柜型方案已成为NVIDIA今年（2026年）出货主力，需求将延续至2027上半年。之后，新一代VR200机柜将接棒放量，成为2027年出货占比最高的产品。而更新一代的Rubin Ultra平台（VR300），因HBM与服务器架构设计细节未定，出货占比仍较低。

TrendForce估计，2027年GB、VR等NVL72机柜出货量将年增50%以上。同时，考量Vera Rubin系统的平均销售单价（ASP）较GB300翻倍成长，以及上游晶圆与HBM等关键零组件酝酿涨价，预估2027年含GB300、VR200及VR300的NVL72机柜系统合计总产值贡献突破7100亿美元，年增率高达214%。这一增长将为ODM系统厂、供电及散热等AI数据中心供应链带来显著成长动能。

此外，整柜式方案的客户结构正出现转变。尽管北美五大CSP（云服务提供商）仍是主要买家，但其采购比重将从2025年约70%降至2026年60%，主因是特斯拉（含xAI与SpaceX）及Coreweave等业者的需求持续上扬。NVIDIA最新财报也显示，数据中心业务占总营收已向93%迈进，Neocloud、主权云亦成为成长来源。

在竞争层面，芯片商之间的竞争已扩大至数据中心基础设施。NVIDIA近期法说会揭露其对AI基础设施的布局，以美国俄亥俄州的PORTS-Pike园区为最具代表性案例。该园区由SB Energy兴建、持有并经营，OpenAI承租8 IT-GW。NVIDIA取得全站独家算力供应地位，并对初始4.25 IT-GW提供残值担保，累计付款义务上限为1050亿美元，涵盖除芯片外的土地、电力、厂房层面，宣告将竞争格局从xPU芯片层面扩大至数据中心基础设施。

TrendForce指出，ASIC阵营龙头Google也采取类似策略，为Anthropic担保数据中心租金，相关总额达440亿美元。此举可为Google带来数据中心机房、电厂专案约20%股权，同时为TPU绑定最大旗舰客户。共同设计TPU的博通也承诺，若芯片滞销将回购补差价。整体而言，Google、NVIDIA布局皆从芯片、系统供应端延伸至数据中心基础建设层级，故将自家芯片纳入融资条款，为后续需求取得保障。