SpaceX（NASDAQ:SPCX）股价周二午盘上涨3%至139.06美元，因公司创始人埃隆·马斯克宣布将NVIDIA轨道数据中心计划提前至2027年第四季度，较此前2028年的目标提前整整一年。摩根大通分析师Doug Anmuth随后维持增持评级，目标价240美元，较当前水平隐含约75%的上行空间。该股在过去一个月已累计上涨17%，此次消息进一步推动了涨势。

马斯克在X平台上表示，SpaceX已设计出专为太空优化的Vera Rubin NVL72系统，计划于2027年第四季度发射入轨，该系统是与NVIDIA（NASDAQ:NVDA）联合设计的，并预计2028年将实现显著规模。这一时间表的提前对投资者建模AI算力容量至关重要，因为首次卫星发射现在比原计划提前了一年。摩根大通预计，从2029年起，SpaceX将推进轨道计算，到2031年底实现约75GW的规模，且成本远低于在地球上建设。

摩根大通还对SpaceX的Grok模型表示越来越乐观，此前SpaceX以600亿美元收购了AI编码平台Cursor，该平台被超过5万家企业使用。这笔交易预计将在2026年第三季度完成，被视为SpaceX变现其不断增长的AI算力足迹的关键运营杠杆。

然而，这一时间表提前也伴随着风险。负责运载这些卫星的Starship火箭虽然已成功完成测试发射并释放了Starlink卫星，但尚未达到某些发射所需的高空轨道，且只有助推器安全着陆在发射台。时间表的提前是真实的，但其背后的运载工具风险同样存在。

值得注意的是，太空板块的其他个股并未跟随SpaceX的涨势。Rocket Lab（NASDAQ:RKLB）、AST SpaceMobile（NASDAQ:ASTS）和Intuitive Machines（NASDAQ:LUNR）等太空基础设施公司均未出现明显上涨，Procure Space ETF（NASDAQ:UFO）仅微涨0.1%。这种分化表明，资本正专门流入SpaceX的AI算力叙事，而非整个太空板块。

此外，一份6月的财务披露显示，特朗普总统持有SpaceX价值1.5万至5万美元的股份，这是在6月IPO后几周内买入的。这一消息虽引人注目，但对今日行情没有影响。

市场正关注NVIDIA将于周三（8月26日）盘后发布的2027财年第二季度财报，任何关于前沿模型需求、超大规模资本支出或SpaceX特定算力承诺的信号都可能直接影响SPCX的走势。另一个近期压力点是供应：约3.7亿股SPCX股票将于9月9日和10日解禁，摩根大通称这可能使流通股增加20%，此前8月20日已有约3.19亿股解禁。交易者将关注SpaceX股价能否在NVIDIA财报前守住135美元关口，若守住则AI算力叙事保持完整，若跌破则可能回归发射节奏和Starship执行风险的基本面。