阿里巴巴在最新财报电话会上披露，其AI云业务利润率上升速度快于预期，使得新购硬件的投资回收期有望缩短。首席财务官Toby Xu表示，公司服务器通常运行五年，而AI服务器产生的收入可在三年内覆盖成本，因此在第四、五年可产生自由现金流。CEO Eddie Wu进一步称，部分服务器能带来更长现金回报，例如2018年和2020年采购、搭载英伟达V100和A100加速器的设备，目前仍被客户以接近满负荷使用。阿里认为，由于AI服务利润率持续提升，AI硬件的初始回收期可缩短至2.5年。

实现这一目标的关键途径之一是提高自研芯片的使用比例。Wu表示，自研芯片是长期重要方向，随着其产能增加，数据中心中自研芯片占比将不断上升，替代更多外购商用芯片。他指出，在算力稀缺时代，商用芯片毛利率已很高，因此自研芯片占比提升将大幅增强产品竞争力和毛利率。公司透露，已有超过650家外部客户选择使用搭载阿里自研芯片的云资源，相比之下，AWS称其Graviton芯片有超过12万客户使用。Wu还提到，若减少新建基础设施支出，服务器回收期可能缩短至两年，但AI的潜在上行空间意味着阿里将继续投入。

阿里在第一季度已投入100亿美元用于AI基础设施，同比增长75%。公司将此归因于采购周期波动、预期客户对AI代理需求增长带来的CPU算力扩张，以及多种芯片组件价格上涨。Wu认为AI已成为阿里“最确定”的增长引擎，这一表态引人注目，因为阿里起家于电商，且被北京视为向全球销售中国出口商品的关键载体。然而，电商收入同比仅增长4%，至303.4亿美元；而阿里云AI业务收入同比增长45%，季度收入达71.4亿美元，但规模仍远落后于AWS、微软和谷歌。值得注意的是，阿里将自身列为云服务的客户。高管预计，阿里云下季度收入将达到约100亿美元。

阿里云在国际市场拓展面临挑战。尽管其已具备较强国际业务，但多个西方政府已禁止或建议公共部门机构使用中国云服务，欧洲主权云趋势也可能阻碍客户选择阿里云。不过，Wu对阿里快速建设基础设施的能力有信心，公司已将超大规模AI数据中心交付时间缩短至100天，他称之为“世界领先的速度，将显著加快全球算力基础设施建设”。