科技投资机构 Altimeter Capital 的创始人 Brad Gerstner 在二季度市场剧烈波动中逆势加仓，新建仓 SpaceX，并增持 Cerebras Systems、美光科技等半导体相关股票。这一操作被市场解读为对 AI 产业前景的持续看好，而非对泡沫的担忧。

根据最新披露的 13F 文件，Altimeter Capital 在二季度买入了 SpaceX 的股份，该仓位约占其投资组合的 3%，是 Gerstner 本季度最大手笔的押注之一。SpaceX 作为商业航天领域的领军企业，其上市后吸引了多家知名对冲基金的关注。Gerstner 的加入，进一步印证了市场对这家公司的信心。

与此同时，Gerstner 还大幅增持了 Cerebras Systems 和美光科技。Cerebras 是 AI 芯片领域的创新者，以其独特的“餐盘大小”芯片设计著称，目前估值达 523 亿美元，并与 OpenAI 建立了合作关系。尽管该公司股价近期下跌近 13%，但 Gerstner 将其视为 AI 芯片投资组合中重要的多元化配置。美光科技则受益于 DRAM 和 NAND 存储芯片需求的持续增长，Gerstner 认为此时逢低买入是明智之举。

Gerstner 的投资风格以集中持仓和长期视角著称，其组合中约有 20 只股票。他曾在风险投资领域有深厚背景，善于在市场恐慌时大胆押注。此次在半导体板块的加仓，反映了他对 AI 算力需求的坚定信心，认为当前波动更多是健康回调，而非行业拐点。

从产业角度看，Gerstner 的调仓方向与 AI 基础设施的扩张趋势高度契合。无论是 SpaceX 代表的太空互联网，还是 Cerebras 和美光所在的芯片与存储领域，都是支撑 AI 模型训练和推理的关键环节。随着 AI 应用进入代理式（agentic）时代，对低延迟、高性价比算力的需求将持续增长，这为相关公司提供了长期增长动力。

不过，市场对 AI 板块的分歧依然存在。部分投资者担心估值过高，而 Gerstner 的逆势加仓则代表了另一派观点：即当前的波动是布局良机。对于关注 AI 产业链的投资者而言，Gerstner 的操作提供了一种观察视角，但最终决策仍需结合自身判断。