光模块厂商新易盛近日在电话会议上就二季度业绩预告及下半年展望做出说明。公司明确表示，整体来看，二季度业绩预告情况与年初对全年整体情况的预期基本吻合，经营节奏处于既定轨道上。

公司将利润增长的核心驱动力首先归结于订单层面。当前订单交付需求持续增长，公司预计下半年订单交付情况仍将处于快速增长阶段。管理层指出，行业景气度持续维持高位，第三季度、第四季度乃至明年的订单能见度均较高，这为未来几个季度的营收打下了可见的基础。

在供应链端，公司坦诚一季度曾面临供应链紧张的状况，对产品交付造成了一定影响。不过，这一情况自二季度起已逐步缓解。公司预计，随着前期针对核心原材料所做的充分备货与锁定安排逐步生效，三季度和四季度供应链将趋于稳定，从而为交付的快速放量提供保障。

此外，汇率波动对利润的非经营影响也在减弱。公司透露，一季度汇兑损失对利润的影响较为明显，但进入二季度后，该影响幅度已大幅收窄。这意味着来自财务费用的扰动正在降低，主业经营成果能更真实地体现在净利润上。

新易盛所处的光模块赛道是AI数据中心内部高速互联的关键环节，其需求直接与大规模AI集群的扩建挂钩。公司对下半年及明年订单能见度的高确认度，从侧面印证了下游云厂商和AI企业对算力基础设施的资本开支仍在持续扩张，并未出现放缓迹象。供应链从紧张走向稳定，也显示出上游核心光芯片、电芯片等物料的产能瓶颈正在被逐步克服，有利于行业整体出货量的爬升。