下周全球宏观、产业与资本市场事件高度集中，多条线索同时指向AI产业链的需求验证与国产算力的关键亮相。

中国二季度GDP与美国6月CPI将在周初相继公布，为市场提供中美两大经济体最新增长与通胀读数。中国方面，社会零售总额、工业增加值、70城房价等数据同步披露，中金公司预计二季度GDP同比增速约为4.4%。美国方面，PPI与CPI数据将直接影响市场对美联储后续利率路径的判断，而美联储主席沃什将于7月14日至15日首次赴国会就半年度货币政策作证，美联储经济褐皮书亦将发布，通胀走向料成听证会核心议题。

全球货币政策分化态势在下周进一步凸显。韩国央行预计于7月16日启动加息，这将是自2021年8月以来首次上调基准利率。韩国央行行长申铉松此前明确表示，通胀超标、经济增长改善与金融稳定风险上升三重因素叠加，需要在合适时机行动。与此同时，加拿大央行也将公布利率决议，此前该行已在3月、4月和6月连续三次按兵不动。韩国股市在加息预期、外资出逃与杠杆ETF结构性风险三重压力下的走向，成为下周全球市场的重要观察点。

财报季方面，台积电与ASML的业绩是下周AI产业链最核心的关注焦点。台积电因台风影响将6月销售数据延至7月13日发布，完整二季度财报则定于7月16日披露，市场将聚焦其AI相关收入占比、先进制程产能利用率及资本支出指引。ASML于7月15日发布二季报，华尔街分析师一致预期其营收约103.3亿美元。作为全球唯一极紫外光刻机供应商，ASML的订单积压与交付进度被视为衡量全球半导体扩产意愿的领先指标。两家公司的业绩能否继续超预期，将直接影响市场对AI投资可持续性的整体判断。

A股方面，长鑫科技科创板IPO打新于7月16日启动，成为下周市场情绪的重要引爆点。公司上半年净利润暴涨超22倍，董事长承诺10年不减持，并拿出自持的7.68亿股用于员工激励。市场普遍认为，依托亮眼的盈利预期与AI算力赛道的估值红利，长鑫科技上市后理论市值有望冲击2万亿至3万亿元。

科技产业的最大看点是WAIC世界人工智能大会，将于7月17日至20日在上海举办，核心主线涵盖国产算力底座、通用大模型、AI智能体、人形与工业机器人、自动驾驶等领域。华为Atlas 950 SuperPoD真机或在大会期间全球首秀，该超节点采用华为自研“灵衢”互联协议，互联带宽高达16.3PB/s，为全液冷数据中心超节点。与此同时，Gemini 3.5 Pro据传将于7月17日发布，泄露信息显示其前端与SVG视觉生成能力大幅跃升，谷歌拟以性价比定位吸引成本敏感的企业用户。

地缘政治方面，伊朗再度宣布关闭霍尔木兹海峡，美伊局势近期剧烈反转，下周需继续密切关注。英国工党或于7月17日正式确认新党首，大曼彻斯特市前市长安迪·伯纳姆有望成为新首相，英国政坛变局亦为下周增添不确定性。

此外，华尔街五大行——高盛、花旗、美银、摩根大通、富国——将于同一天放榜，密集的电话会议日程令市场高度关注。韩国金融监管机构将与三星、未来资产证券等ETF市场主要参与者会面，预计讨论将集中在加强个股杠杆ETF相关的投资者保护措施上。