一份覆盖科技基础设施行业的综合报告显示，第三季度基础设施服务支出同比翻倍以上，带动多只数据类股票在午后交易中集体上涨。根据最新的ISG指数数据，当季商业合同价值同比大增63%，达到525亿美元，人工智能相关工作负载被视为主要增长动力。企业承诺金额的大幅攀升，促使行业研究机构将全年XaaS（一切即服务）增长预测上调至60%。

报告指出，随着企业从实验性的AI试点走向需要大规模算力与专用托管能力的大规模生产环境，云基础设施提供商和IT服务供应商正在获得可观的财务回报。基础设施投资的快速扩张，表明企业愿意持续为能够支撑生成式技术的云架构买单，整个技术基础设施领域的中长期增长预期随之抬升。

受此消息影响，多只个股在午后交易中走高。数据分析公司Palantir（NASDAQ:PLTR）上涨2.2%；医疗与生命科学软件公司Doximity（NYSE:DOCS）上涨4.1%；数据存储公司Snowflake（NYSE:SNOW）上涨2.6%；数据基础设施公司Teradata（NYSE:TDC）上涨2.2%。

以Doximity为例，该股波动性较大，过去一年中有25次单日涨跌幅超过5%。在此背景下，当日约4%的涨幅说明市场认为这条消息具有一定意义，但尚不足以从根本上改变对其业务的看法。该股上一次大幅波动发生在8天前，当时因美国经济分析局报告8月个人消费支出增长0.9%，该股上涨5.5%。

从更宏观的背景看，美国经济分析局的最新数据显示，尽管个人收入仅小幅增长0.2%，消费者支出仍保持强劲。核心个人消费支出价格指数——政策制定者密切关注的关键通胀指标——环比上涨0.2%，基础通胀趋势相对温和。与此同时，第二季度国内生产总值第三次预估确认经济按年化2.2%的速度扩张。这些指标共同表明，家庭支出仍保持健康节奏，缓解了市场对消费者即将放缓的担忧，并提振了零售与消费板块的信心。

不过，Doximity股价年内累计下跌33.2%，报28.93美元，较2025年10月创下的52周高点73.53美元低60.7%。若投资者在5年前买入价值1000美元的Doximity股票，如今价值仅为378.10美元。

整体来看，这份ISG报告为AI基础设施需求提供了新的量化证据：企业AI支出正从概念验证阶段转向规模化生产部署，云基础设施与数据服务商处于这一趋势的直接受益位置。合同价值的加速增长与全年XaaS预测的上调，反映出企业对支撑生成式AI的云架构存在持续投入意愿，这为观察AI产业链中基础设施与数据层的景气度提供了参考。