半导体板块近一个月再度成为市场焦点，AI 相关需求继续为整个行业提供强劲顺风。据 Zacks 分析师 Derek Lewis 撰文，台积电（TSM）、英特格（ENTG）与 MACOM Technology Solutions（MTSI）三只个股在过去一个月均录得可观涨幅，三者分别提供了切入 AI 基础设施建设的三种不同路径，且当前均获得 Zacks 较为正面的评级。

MACOM：AI 光连接需求成增长引擎

MACOM 目前获 Zacks 评为 #2（买入），其半导体产品覆盖数据中心、电信、工业与国防等市场，其中与 AI 相关的光通信业务正日益成为重要的增长驱动力。最新季度业绩表现扎实：销售额同比攀升 36%，数据中心业务收入较去年同期跃升 81%。盈利预期也随之走高，各期预估普遍上调。

增长势头预计仍将延续。当前市场一致预期显示，该公司本财年销售额将增长 36%、盈利增长近 60%；到 FY27，销售额预计再增 35%、盈利再增 50%。

台积电：先进制程需求推动股价创新高

台积电同样获 Zacks 评为 #2（买入），是全球领先的半导体代工厂，为业内众多头部客户生产先进芯片。其盈利前景持续支撑股价的积极走势，各项预估保持乐观。

当前 Zacks 一致预期显示，台积电本财年盈利将增长 55%、销售额增长 37%；FY27 预估则要求盈利再增 29%、营收增长近 32%。先进芯片需求依旧旺盛，使台积电处于 AI 基础设施建设的关键位置。

英特格：先进节点与 HBM 需求支撑业绩

英特格获 Zacks 评为 #2（买入），提供贯穿半导体制造流程的先进材料、过滤、净化等产品。近期季度业绩可解释其强劲动能：最新一季销售额同比增长 11.5%，调整后盈利跃升 41%。与先进节点、HBM 及先进封装相关的需求保持强劲，而半导体制造日益复杂，也为该公司的专业化产品创造了有利环境。

增长前景保持稳健。当前 Zacks 一致预期显示，英特格 FY26 销售额增长 11%、FY27 增长 12%，同期盈利预计分别增长 42% 与 25%。

三种 AI 敞口，一条产业链逻辑

综合来看，芯片板块近一个月动能强劲，三只个股均录得显著涨幅。台积电受益于先进芯片的火热需求，英特格受益于半导体制造复杂度的提升，MACOM 则受益于 AI 数据中心日益增长的光连接需求。三者虽处于产业链不同环节，但共同指向同一趋势：AI 基础设施建设正沿半导体上下游持续释放需求。

需要说明的是，上述评级与业绩预估均来自 Zacks Investment Research 的分析，属于第三方研究观点，不代表本站立场。