慧与（Hewlett Packard Enterprise，NYSE:HPE）在HPE Networking Investor Day上大幅上调其网络业务的中期增长与成本协同目标。公司宣布，将2028财年的年度运行成本协同目标从至少6亿美元提高至8亿美元，理由是Juniper Networks的整合进度快于预期，且整合支出低于原先估计。这一目标经历了多次上调：收购完成前最初公布的是4.5亿美元，交易于2025年7月完成后提高至至少6亿美元。

慧与网络业务执行副总裁、总裁兼总经理Rami Rahim表示，合并后的网络业务正受益于客户将网络视为AI部署的战略性基础设施。公司认为，数据中心网络、路由、园区与分支机构系统以及安全领域均存在机会。Rahim在总结发言中称，网络对企业运营以及AI的构建、部署和消费从未如此关键。

在订单与收入展望方面，慧与将2026财年“Networks for AI”累计订单目标上调至超过30亿美元，并预计2027财年网络业务收入增长高双位数至低20%区间。公司预计，从2026财年到2029财年，数据中心网络收入将以低至高的50%区间的复合年增长率增长。这一增长由云服务提供商、超大规模云厂商和新型云厂商的AI基础设施支出推动。慧与正瞄准机架内的“scale-up”网络、连接多个机架或服务器的“scale-out”网络，以及跨设施和跨地域连接基础设施的“scale-across”部署需求。

产品层面，慧与的AMD Helios方案将Juniper网络技术与慧与的计算、液冷及机架级工程能力结合。Rahim称，Helios在未来两年代表超过10亿美元的网络机会，网络托盘订单已超过2亿美元。公司还宣布获得来自Vultr的12亿美元AMD Helios订单，Rahim称这是慧与集成Helios系统的首笔订单，该系统包含公司专为scale-up设计的交换机和软件。

路由业务方面，慧与预计从2026财年到2029财年收入将以低至高的20%区间的复合年增长率增长，主要需求来自连接用户和分支机构到AI基础设施的AI接入应用以及数据中心互联。公司表示，正通过全球部署的路由和交换平台参与Oracle多年期、吉瓦级AI基础设施扩建。

园区与分支机构仍是慧与网络最大的产品类别，约占网络收入的一半。Rahim称，该类别预计到2029财年以高个位数复合年增长率增长，受Wi-Fi 7升级周期及相关交换升级支撑。慧与正在整合Juniper Mist与HPE Aruba Networking Central的能力，同时为不同部署模式保留两个平台。Rahim表示，Marvis将作为两个产品的AI引擎，公司还推出了兼容两个平台的接入点，并扩大了CX交换产品组合的支持。

整合进展方面，慧与称已提前完成整合计划，并实现了超出预期的成本协同。节约预计来自销售、一般及行政费用、市场推广协调以及研发重复减少等领域。公司已将Juniper员工纳入体系，并将销售组织统一在一个产品目录、一套薪酬计划和一套客户规则之下。慧与计划在11月1日启动“Partner Day 1”，将Juniper和Aruba渠道计划整合到HPE Partner Ready Vantage之下。公司称，收购前Juniper与HPE Aruba Networking的合作伙伴重叠约10%，这在其6万家合作伙伴中创造了交叉销售机会。公司还计划在11月开始集成报价和下单，作为更广泛商业系统整合的一部分，并预计在2027年底统一供应链流程，2028年继续改进。

客户案例方面，ServiceNow信息系统管理高级总监Sajeev Nair表示，公司自2018年以来一直使用Mist和Juniper技术，随后将更广泛的网络环境迁移到Juniper交换和路由。Nair称，ServiceNow实现了90%的事件量减少。这一案例被慧与用来说明其网络产品在企业AI部署中的实际效果。

整体来看，慧与此番上调目标凸显出AI数据中心建设对网络设备的强劲拉动，以及Juniper整合带来的成本与渠道协同空间。对关注AI产业链的投资者而言，网络设备作为算力基础设施的关键一环，其订单与收入增速变化可作为观察AI资本开支节奏的参考指标之一。