Cathie Wood 旗下 Ark Invest 上周在半导体领域进行了一次显著的仓位调整：增持英伟达（Nvidia）和博通（Broadcom），同时大幅减持 AMD。根据交易披露，Ark 买入了约 5300 万美元的英伟达股票和 4100 万美元的博通股票，而卖出了约 9500 万美元的 AMD 股票，这是该公司当周最大的一笔减持。这些交易表明，Ark 对 AI 基础设施的投资依然积极，但在经历了一轮强劲的板块上涨后，其对芯片制造商的选择变得更加挑剔。

具体来看，8 月 28 日，Ark 通过五只 ETF（包括 ARKK、ARKW 和 ARKQ）买入了 243,707 股英伟达股票，价值约 5300 万美元。此次买入发生在英伟达公布季度业绩超出华尔街预期之后不久。此外，Ark 还买入了 112,836 股博通股票，价值约 4100 万美元，并增持了 162,875 股 Cerebras Systems 股票，价值约 3000 万美元，进一步强化了其对 AI 计算基础设施的持续押注。

更引人注目的是 Ark 在卖出方面的动作。该公司卖出了 201,863 股 AMD 股票，价值约 9500 万美元，这是其当周最大规模的减持。不过，这并不一定意味着 Ark 对 AMD 持看空观点。Ark 经常在股价强劲上涨后削减仓位，并将资金重新配置到其认为具有更好相对上行空间的股票上。然而，同时增持英伟达和博通、减持 AMD，确实表明其半导体持仓内部发生了有意义的转变。

除了半导体领域的调整，Ark 还卖出了约 2060 万美元的 Tempus AI 股票和 1830 万美元的 Twist Bioscience 股票，同时增加了对 Cloudflare、Veracyte 以及几只生物技术股的持仓。

对于投资者而言，关键信号在于 Ark 对 AI 基础设施的持续承诺，而非某笔单一交易。在英伟达财报公布后立即买入，表明 Wood 尽管对 AI 支出预期高涨，但仍看到上行空间。投资者应关注 Ark 是否会继续增持英伟达、博通和 Cerebras，同时减少 AMD 敞口。更大的问题是，这是否会演变成一场持续的半导体板块轮动。如果英伟达和博通的买入持续，而 AMD 的卖出继续，则表明 Ark 越来越倾向于持有占主导地位的 AI 基础设施供应商，而非广泛的芯片股敞口。