马斯克在社交媒体上表示，2027年生产的AI算力中，大约有15GW无法在2027年内真正通电上线，约占当年新增AI算力的三分之一。他援引的估算显示，2027年全球将生产约45-50GW的AI加速器，但当年实际有条件接电、部署并运行的新增AI数据中心容量可能只有28-40GW，中枢约为33GW。这意味着约15GW的算力将因电力及配套问题而“沉睡”。

马斯克强调，问题并非“找到足够的电力”那么简单，而是需要同时完成一整套配套基础设施建设，包括变压器、布线、液冷系统、超大型冷水机组以及复杂的网络系统。他特别指出，北美是缺口最大的地区：预计2027年将有33-35GW的新AI芯片流向北美，但当地真正能新增并通电的数据中心IT容量可能只有17-23GW，中枢约20GW，比例接近40%。

所谓“缺电”，并非美国发电量不足，而是电力无法及时送达已建成的AI数据中心。限制因素包括电网并网排队、变压器、开关设备、输电基础设施、审批流程，以及燃气轮机的交付周期。这些瓶颈可能导致部分AI算力在2027年无法及时上线，进而影响相关企业的算力部署计划。

这一预测对AI产业链具有参考意义：算力供给的落地节奏不仅取决于芯片产能，还受制于电力基础设施的配套能力。电网设备、变压器、液冷系统等环节的供应紧张，可能成为制约AI扩张的关键因素，值得产业链上下游关注。