SemiAnalysis创始人Dylan Patel近日发表观点称，到2028年，全球大部分可用AI算力将归属于OpenAI和Anthropic两家公司。这一预测基于对新增算力增速和芯片效率提升的双重判断。

Patel指出，全球AI算力新增量将以今年30吉瓦、明年50吉瓦、后年70吉瓦的节奏递增。按照这一速度，到2027年底，OpenAI和Anthropic将占据新增算力的一半。与此同时，新一代芯片的每瓦性能是前代的3至5倍，这意味着这半数新增算力的实际计算产出将远超所有存量算力。效率提升与份额扩张相互叠加，最终将形成由少数公司垄断算力基础设施的集中格局。

这一观点反映了AI产业当前的一个显著趋势：头部模型公司正通过巨额资本开支锁定算力资源，而芯片性能的快速迭代进一步放大了先发优势。对于产业链上下游而言，算力向少数玩家集中可能影响云服务商、芯片制造商以及能源供应商的客户结构和议价能力。

值得注意的是，Patel的预测属于个人观点，并非行业共识。其他分析机构可能对算力分布有不同的估计，但这一判断至少揭示了AI算力竞争正在从模型能力向基础设施层面延伸。对于投资者而言，关注算力资源的分配格局，或许比单纯追踪模型参数更能把握AI产业的长期走向。