8月18日，美股存储芯片板块集体走强，美光科技盘中一度上涨超过5.9%，SK海力士一度上涨5.6%，SanDisk收盘上涨8.9%。这轮涨势背后，既有AI硬件交易情绪回暖的推动，也有美国政府地缘政治政策带来的催化。

美国商务部长卢特尼克（Howard Lutnick）日前向《华尔街日报》表示，川普政府正积极劝阻美国企业使用中国制造的存储芯片，并已向苹果公司传达了这一政策立场。此前有报道称，苹果曾与中国长鑫存储（CXMT）讨论为其在中国销售的设备采购存储组件。根据市调机构Counterpoint Research的数据，长鑫存储在传统DRAM领域迅速扩张，2026年第二季度已占全球营收市场份额的7%。不过，按照美国现行规定，美国公司在与长鑫存储共享产品信息前，必须先获得许可证。这一地缘政治动向，为美国本土存储芯片供应商带来了潜在利好。

除了政策因素，金融机构的乐观预期也是存储板块的重要催化剂。美国银行（Bank of America）重申对美光的“买入”评级，目标价设定为1550美元，较报告发布时水平约有59%的潜在上涨空间。尽管美光过去12个月累计上涨超过730%，但目前股价仍低于2026年夏天超过1200美元的高点。美银预测，美光在2030财年的每股收益（EPS）将达到200至250美元，大幅超出市场共识预期的160至170美元。美银分析认为，存储市场可能正步入“结构性更强劲的阶段”，而非仅仅是又一次暂时性景气循环。

SanDisk的持续增长前景也支持了美银的观点。SanDisk首席执行官David Goeckeler指出，公司正转向与客户签订多年期合约，使需求能见度从原本约三个月大幅拉长至四年以上，目前已有50%至三分之二的供应量被长期合约覆盖，这降低了传统存储产业暴涨暴跌周期的风险。

美光高管Sumit Sadana也表示，自上次财报发布以来，客户需求信号进一步增强，他预期“极度紧张的行业供需状况”将延续至2027年以后。随着AI工作负载持续扩大，对高带宽内存（HBM）的需求正急剧上升，越来越多客户将DRAM视为当前首要限制瓶颈，其紧迫性甚至超越了电力、土地空间、数据中心容量以及逻辑晶圆。

总体来看，强劲的AI需求、持续收紧的存储供应，以及美银对长期盈利前景的乐观预期，共同为存储芯片股提供了新的上涨动能。对于AI产业链投资者而言，存储芯片作为算力基础设施的关键一环，其供需变化与政策走向值得持续关注。