百度于8月18日发布最新季度财报，显示总营收达313亿元，其中一般性业务收入为252亿元，AI业务收入占比达到50%，连续两个季度过半。这一数据表明，AI已成为百度收入结构中的核心支柱，而非边缘业务。

与此同时，华尔街两大知名投资基金在二季度显著加仓百度。据13F持仓文件，传奇投资人德鲁肯米勒旗下的Duquesne Family Office在二季度新建仓百度ADR 8.8万股，这是该机构自2023年四季度清仓阿里巴巴以来，首次重返中概股。另一家由知名对冲基金经理大卫·泰珀掌管的Appaloosa LP，在清仓两支中概股的同时，增持百度超60万股。

两大基金的动向值得玩味。德鲁肯米勒以宏观交易见长，其重返中概股的选择聚焦百度，或反映其对百度AI业务前景的认可；而泰珀的增持则与百度AI收入占比连续过半的基本面形成呼应。不过，13F文件仅反映季度末的持仓情况，且基金调仓可能基于多种因素，投资者不宜过度解读单次持仓变动。

从产业视角看，百度AI收入占比过半，意味着其搜索、云、智能驾驶等业务中AI的渗透率已较高。对于AI产业链而言，百度的持续投入与收入转化，可能带动对算力、模型服务等上游需求的增长。但需注意，百度财报中的AI收入口径与市场通用定义可能存在差异，投资者在比较时应留意口径一致性。

总体而言，百度在AI商业化上的进展与华尔街资金的加仓形成共振，但市场对中概股的情绪仍受多重因素影响，后续需关注百度AI业务的增速持续性及行业竞争格局。