美国最大的电网运营商PJM Interconnection周四向联邦能源监管委员会（FERC）提交申请，请求批准一项新规：在电力供应短缺时，优先切断新建数据中心的供电，而不是居民用电。这一举措旨在应对日益严峻的电力供需矛盾，尤其是AI数据中心带来的巨大用电需求。

PJM为美国13个州及华盛顿特区的6700万人供电，其服务范围覆盖美国东部大部分地区。据路透社报道，PJM在提交给FERC的文件中提出了这项名为“临时资源充足性服务”的规则，仅适用于在2027年6月1日前未自带发电能力或未通过其他方式确保供电的、单个站点负荷达50兆瓦及以上的新增负荷。现有数据中心不受影响。

这一规则的出台背景是PJM连续两次容量拍卖未能获得足够的发电资源。PJM董事会预计，到2038年，其服务区域内新增大型负荷将达约70吉瓦，而自2022年以来已退役的发电能力约为15吉瓦。供需缺口巨大，迫使PJM采取更激进的措施。

根据新规，受影响的数据中心将在PJM启动“紧急负荷管理”之前被削减供电。紧急负荷管理是PJM在电网紧张时通过付费方式鼓励其他客户减少用电的需求响应项目。新规还附带建立了一个“大型负荷登记册”，用于追踪PJM区域内所有50兆瓦及以上站点的位置、用电量以及是否自带电源。

对于被削减供电的客户，PJM将按FERC批准的每小时费率进行补偿，该费率设定为PJM在全面电网紧急情况下向现有需求响应资源支付的罚款费率的50%。据悉，运营商可以根据白宫的“纳税人保护承诺”放弃这笔补偿。

值得注意的是，PJM本身无法直接切断单个站点的电力。该运营商告诉路透社，它缺乏削减单个站点的权限，需要依赖公用事业公司和州政府来执行削减措施，因此登记册数据将与各州共享，以确定减载优先级。

弗吉尼亚州拥有全球最大的数据中心集群，该州已要求运营商自行支付专用的电网基础设施费用。PJM区域内的数据中心此前曾在5月份根据能源部的紧急命令被削减供电，当时PJM预计储备容量不足5800兆瓦，马里兰州和弗吉尼亚州面临的压力最大。周四提交的规则将把这种一次性的紧急授权转变为常规机制。

7月份，PJM针对2028/29交付年的容量拍卖触及每兆瓦日325美元的价格上限，但仍比运营商的可靠性要求少了约6800兆瓦。PJM的独立市场监测机构将区域电力成本75.5%的涨幅直接归因于数据中心需求。

为弥补缺口，PJM还进行了一次单独的备用采购，时间为9月30日至10月21日，报价上限为每兆瓦日555美元。从2029/2030年拍卖开始，PJM计划将不自带电源的新增大型负荷完全排除在其采购需求之外。

这一系列举措反映了AI热潮下电力基础设施面临的巨大压力。数据中心作为AI算力的物理载体，其电力需求激增，而电网扩容和新建发电设施往往需要数年时间。PJM的新规若获批准，将迫使新建数据中心在规划阶段就考虑自带发电能力，或与电力供应商签订长期供电协议，这无疑会增加数据中心的建设成本和运营复杂度。

对于AI产业链而言，电力已成为继芯片之后的关键瓶颈。数据中心运营商、云服务提供商以及依赖大规模算力的科技公司，都需要重新评估其扩张策略。同时，这一趋势也为电力设备、储能、天然气发电以及小型模块化核反应堆等相关产业带来了新的机遇。

PJM的提议也引发了关于电网公平性和可靠性的讨论。在电力短缺时优先保障居民用电，符合公共利益，但也可能影响数据中心的正常运营，进而波及依赖这些设施的在线服务。如何在保障民生与支持数字经济发展之间取得平衡，将是监管机构和行业共同面临的挑战。