科技股强劲财报重燃AI交易热情，亚洲股市周三全线走高，美股指数期货同步上扬。韩国综合股价指数（KOSPI）涨幅扩大至5%，三星电子与SK海力士均涨超8%，成为本轮反弹的核心驱动力。AI云计算基础设施公司CoreWeave盘后大涨16%，Super Micro Computer盘后涨7.6%，两者均交出超预期业绩，带动纳斯达克100指数期货上涨0.3%。MSCI亚太股票指数整体上扬0.7%，亚洲科技股分类指数涨2.6%，区域芯片股基准指数涨1.8%。

油价方面，布伦特原油上涨0.6%至每桶89.45美元，延续六连涨态势——为今年4月以来最长连涨纪录。美伊谈判陷入僵局是主要推手，地缘风险溢价持续支撑原油市场。

AI财报提振，韩国芯片股领涨亚市

科技公司业绩季正成为此轮反弹的核心催化剂。CoreWeave强劲的营收增长显示AI基础设施支出持续旺盛，Super Micro的营收指引同样超出市场预期，两则消息合力提振了投资者对AI科技交易的信心。

韩国KOSPI指数作为AI投资的重要风向标，三星电子和SK海力士的股东回报政策持续受到市场关注，叠加有关新加坡淡马锡控股投资计划的媒体报道，提振了市场整体情绪。Eastspring Investments投资组合经理Christina Woon在接受彭博电视采访时表示，目前为止的财报季提供了一定程度的安慰，尤其是在科技交易方面。高盛首席中国股票策略师Kinger Lau则指出，盈利将是关键，互联网板块7月的超额表现主要由估值修复驱动，但现在是时候重新聚焦盈利本身了。

中东谈判僵局，油价六连涨

原油市场延续强势，核心逻辑在于美伊霍尔木兹海峡谈判迟迟未能取得突破。尽管巴基斯坦国防部长表示两国“接近某种协议”，但美伊双方的立场似乎均有所强硬，令谈判前景蒙上阴影。KCM Trade首席市场分析师Tim Waterer表示，随着时间推移而问题悬而未决，市场焦虑情绪正在稳步上升，交易员越来越担忧双方提出的条件只会增加复杂性，从而降低近期达成可行协议的可能性。

上周曾有消息称谈判即将取得突破，风险资产随之上涨。此后乐观情绪的消退，使得油价上行叠加更广泛的不确定性，令投资者在通胀数据公布前普遍保持审慎。

美CPI成关键变量，美联储路径再受考验

美国7月CPI数据将于周三稍晚公布，成为当前市场最受关注的宏观事件。据彭博对经济学家的调查显示，7月CPI环比预计上涨0.1%，此前一个月为下降0.4%。彭博指出，能源价格压力在伊朗战争爆发初期数月明显升温后，有望随着局势演变逐步缓解。

若通胀数据低于预期，将有助于缓和市场对美联储政策走向的担忧——7月议息会议上已有三位联邦公开市场委员会成员投票赞成加息。华侨银行策略师Moh Siong Sim等人在报告中写道，今日通胀数据对9月FOMC定价而言可能至关重要，而震荡区间内的美元格局持续有利于套息交易。

此外，美元兑日元汇率徘徊在159.40附近，接近160关键整数位。市场密切关注日本当局是否会再度出手干预汇市。美元兑其他G10货币普遍走弱，10年期美国国债收益率基本稳定在4.69%，黄金从周二跌势中反弹，上涨0.7%至每盎司约4400美元。