当地时间8月7日，知名千亿级私募景林资产向美国SEC提交的13F文件显示，2026年二季度其美股持仓发生显著调整。景林在二季度大幅减持了多只热门科技股，并清仓了英伟达、Meta等此前重仓的标的，同时减持了英特尔、网易、谷歌等公司。整体来看，景林资产的美股持仓市值从一季度末的38.8亿美元大幅下降至21.9亿美元，降幅达43%。

此次减持动作颇为集中，涉及AI芯片、互联网平台等多个领域。英伟达作为AI算力核心标的，此前是景林的重要持仓，但二季度被完全清仓；Meta同样被清仓。此外，英特尔、网易、谷歌等也被不同程度减持。这一系列操作显示，景林在二季度对美股科技板块整体持谨慎态度，尤其是对前期涨幅较大的AI相关个股进行了获利了结或风险规避。

在收缩原有持仓的同时，景林也对部分半导体产业链公司进行了新布局，其中包括近期业绩超预期的美国光模块制造商AAOI（应用光电）。光模块是数据中心和AI算力基础设施的关键组件，AAOI的业绩超预期或反映了AI算力需求对上游光通信产业的拉动。景林此举可能意在捕捉AI产业链中估值相对合理或业绩确定性较高的环节。

景林的调仓动向在私募行业具有一定风向标意义。作为管理规模超千亿元的头部机构，其持仓变化往往被市场解读为对相关板块未来走势的判断。此次大幅减持热门科技股，同时布局半导体产业链，或反映出机构投资者在AI产业高景气度下的结构性调整：一方面对前期涨幅较大的龙头股保持警惕，另一方面寻找产业链中业绩兑现能力更强的细分领域。

对于关注AI产业的投资者而言，景林的操作提供了观察机构资金流向的窗口，但需注意13F文件存在滞后性，且仅反映季度末持仓情况，不代表当前观点。市场对AI相关股票的分歧仍在持续，后续需关注其他机构持仓变化及产业基本面数据。