玻璃制品制造商康宁周二股价暴跌18%，创下自2002年7月30日（当日下跌21.59%）以来最大单日跌幅。暴跌的直接原因是公司发布的第二季度财报虽然营收和利润均超出市场预期，但对当前季度的营收预测低于华尔街共识，引发投资者对AI光学组件需求节奏的担忧。

康宁在周二盘前公布财报，每股收益78美分，高于分析师预期的76美分；营收47.4亿美元，也超过市场预期的46.1亿美元。然而，公司预计第三季度核心营收将增长16%，区间为49亿至50亿美元，而FactSet的共识预期为50亿美元——指引上限刚好触及预期，但下限低于预期，市场对此反应负面。

康宁的暴跌迅速蔓延至整个光学板块。Marvell、Lumentum、AXT和Coherent等光学组件公司的股价均出现两位数百分比的下跌。这些公司共同服务于AI数据中心的高速互联需求，市场将其视为同一产业链上的联动标的。

康宁的网络解决方案和光纤光缆业务已成为AI数据中心建设的重要组成部分。其设备能够实现数据中心之间、以及数据中心内部机架和芯片之间的高速连接。今年6月，康宁刚刚与亚马逊签署了最新的多年期协议，为其不断扩张的数据中心集群提供电力和连接服务。这是近几个月来康宁与超大规模云服务商及AI公司签订的一系列数十亿美元级别合同中的最新一单，反映出AI算力需求爆发式增长对上游基础设施的强劲拉动。

此次财报指引不及预期，可能并非意味着AI基础设施投资趋势逆转，而更多是季度性节奏波动或个别客户订单时间差所致。但市场对高估值的光学板块极为敏感，任何增速放缓的信号都可能触发获利了结。康宁的暴跌表明，即使AI长期需求逻辑不变，供应链企业的短期业绩兑现能力仍是市场关注的焦点。