Wedbush 在 AMD 举办 Advancing AI 2026 活动后，将其目标价从 450 美元 上调至 600 美元，理由是新的合作伙伴关系和改善的供应链状况增强了对其数据中心 AI 增长轨迹的信心。

AMD 于周三和周四举办了 Advancing AI 2026 活动，CEO 苏姿丰 和管理层发表了主题演讲，随后举行了投资者圆桌会议。Wedbush 指出，管理层在 AMD 2026 年第二季度财报发布前避免讨论近期财务表现，使活动主要聚焦于公司的更广泛 AI 战略。分析师写道，AMD 正日益将自己定位为“端到端计算公司”，涵盖 GPU、CPU、网络、软件、客户端计算和物理 AI，同时强调了广泛的企业和前沿 AI 合作伙伴。

“总的来说，我们对 AMD 的竞争轨迹更加乐观，”Wedbush 写道，并补充说，活动期间与服务器供应商和供应链参与者的对话表明，AI 基础设施投资正在持续加速，整个生态系统存在机遇。

Wedbush 写道，与 微软 和 Anthropic 新宣布的协议增强了信心，认为 AMD 的数据中心 AI 芯片和系统收入将在 2026 年下半年及 2027 年“大幅加速”。分析师还强调了供应状况的改善，称 AMD 似乎在解决供应限制和满足数据中心计算的高客户需求方面取得了进展。

基于此次活动和行业调查，Wedbush 提高了对 AMD 2026 年和 2027 年数据中心 CPU 和 GPU 收入增长的假设，从而上调了收入和盈利预期。

Wedbush 还提到了 AMD 与 Cerebras 的合作，称该合作将 Cerebras 的 晶圆级引擎 技术与 AMD 系统相结合，瞄准超低延迟 AI 推理工作负载。首批部署预计将于今年晚些时候通过 Cerebras Cloud 进行。分析师认为，与之前对 Cerebras 的预期相比，这种合作关系可能会带来收入增长，并进一步验证了该公司提供高速 AI 推理能力的方法。

Wedbush 还将 VAST Data 视为 AI 基础设施支出的潜在受益者，称这家私营公司似乎已成为面向新云和 AI 模型构建客户的数据管理解决方案的重要供应商。虽然分析师指出 VAST 的软件许可对客户来说可能是一笔可观的成本，但他们表示，用户强调了包括提高存储效率、易用性和更快获得云基础设施投资回报在内的好处。

关于 超微电脑，Wedbush 写道，行业对话支持了其近期利润率扩张可能部分可持续的观点，这可能是由向更高价值部署和供应紧张状况的转变所推动。然而，分析师指出，如果有更多关于超微业务变化的反馈，他们将对利润率前景更有信心。

Wedbush 表示，持续的 AI 基础设施投资应支持该行业的进一步增长，并引用了与新云提供商、数据中心建设商、服务器供应商和组件供应商的对话，这些对话表明数据中心扩张正在持续加速。

分析师还强调了与 AMD AI 产品相关的内存需求，指出较新的 Instinct 产品预计将需要更多的高带宽内存。Wedbush 写道，在 2028 年额外供应上线之前，NAND 和 DRAM 的供应紧张可能会持续，价格可能在第三季度开始上涨 20%，某些情况下涨幅可能超过 30%。

AMD 股价今年迄今已上涨超过 150%。