摩根士丹利在周一发布的一份报告中表示，近期半导体股票的回调为投资者创造了具有吸引力的机会，并点名英伟达和博通为其AI计算领域的首选标的，同时指出内存股在近期下跌后已进入“有吸引力的入场点”。该报告由分析师Joseph Moore撰写，被CNBC引用报道。Moore在报告中称，该机构偏好的AI投资仍集中于计算类股票，如英伟达和博通，但内存股在回调后吸引力显著提升，他称之为“有吸引力的入场点”。

上周，追踪美国上市半导体公司的交易所交易基金VanEck Semiconductor ETF (SMH)下跌近9%，创下自2025年3月以来最差的单周表现。与此同时，以科技股为主的纳斯达克综合指数当日微涨0.5%。

尽管市场出现波动，多家华尔街机构表示，近期回调并未实质性改变其对AI基础设施支出的长期展望。瑞穗证券分析师Vijay Rakesh指出，AI资本支出、千兆瓦级电力部署的扩张以及持续的供应缺口，这些因素应能支撑半导体需求延续至2028年之后，他形容“油箱里还有很多油”。摩根大通也表达了类似观点，分析师Mislav Matejka认为，半导体股票应很快开始获得买盘支撑，因为额外供应不太可能在2028年前实质性改变行业供需平衡，基本面仍将保持建设性。

然而，根据彭博社报道，高盛Prime Services部门在一份报告中指出，对冲基金在过去两个月内以创纪录的速度撤离美国科技股。报告称，对冲基金在过去八周中有六周是净卖出方。高盛表示，在半导体、内存和AI基础设施板块持续波动和大幅抛售的背景下，自6月初以来持续的卖出力度表明科技投资者正在大幅削减头寸，一些投降迹象开始显现。科技板块是上周美国市场净卖出最多的板块，投资者削减多头仓位并增加空头押注。其中，科技硬件和IT服务领跌，半导体和软件也遭净卖出。

整体来看，尽管短期市场情绪谨慎，但摩根士丹利等机构的观点为AI芯片和内存板块提供了估值支撑，认为回调后的入场机会值得关注。