亿万富翁投资者Dan Loeb旗下的对冲基金Third Point在第二季度清仓了五只半导体相关持仓。根据其向美国证券交易委员会提交的13F文件，这五笔持仓按上一季度报告价值合计约9610万美元。

具体来看，Third Point完全退出了英伟达（Nvidia）的仓位，价值约3310万美元；同时清仓了博通（Broadcom），价值约1550万美元。退出范围不止这两家知名公司：该基金还卖出了KLA（约1620万美元）、Lam Research（约1600万美元）以及VanEck半导体ETF（约1530万美元）。13F文件是管理资产超过1亿美元的机构投资者须在每个季度结束后45天内提交的持仓报告，被视为观察大资金动向的窗口。

不过，这次调仓并非对半导体板块的全面撤退。Third Point反而将台积电（TSMC）的持仓增加了67.3%，持股数量升至46万股，价值约2.197亿美元。此外，该基金还向半导体供应链更下游延伸，新建了对TTM Technologies的仓位，价值约9440万美元。TTM Technologies生产用于数据中心及其他技术应用的印刷电路板（PCB）及相关组件，这笔投资使Third Point的敞口扩展至芯片制造商之外的更广泛AI基础设施生态。

从被清仓个股的后续表现看，过去一个月走势分化明显。截至2026年10月1日，英伟达一个月上涨6.17%，博通下跌7.04%，KLA上涨17.23%，Lam Research上涨17.2%，VanEck半导体ETF上涨13.31%。

这一持仓调整反映出一种值得关注的思路：在AI算力需求持续扩张的背景下，部分大型资金正从芯片设计环节向制造、封装与电路板等基础设施环节重新配置。台积电作为全球最大的晶圆代工厂，是英伟达、博通等芯片设计公司先进制程产能的关键供应方；而PCB则是服务器与数据中心硬件中不可或缺的组成部分。Third Point同时减持设计端、增持制造与组件端，可能意味着其判断AI硬件价值链的收益分布正在向下游基础设施扩散。

需要指出的是，13F文件仅反映季度末的持仓快照，存在披露滞后，且不包含做空、衍生品等完整头寸信息，因此不宜将其直接等同于基金当前的完整观点。上述个股表现数据也仅代表特定时间窗口，不构成对未来走势的预示。