雅虎财经执行编辑 Brian Sozzi 在9月29日的视频评论中提出一个观察：Meta、AMD 与美光这三家大型科技公司，可能是9月下旬美股科技板块上涨的主要推手。

Meta 方面，Sozzi 提到该公司上周推出的 AI 智能体 muse 成为市场焦点，并带动 Meta 股价在「七巨头」中走强。不过他也引述前特朗普经济顾问 Gary Cohn 的表态，Cohn 表示自己尚未使用 muse，原因是不愿交出自己的个人数据，对把个人信息交给第三方仍感到不自在。Sozzi 借此呈现了市场对 AI 智能体在隐私与信任层面的保留态度。

芯片方面，AMD 市值首次突破 1万亿美元，Sozzi 称公司同时在进行多项重大交易，并提到 CEO 苏姿丰（Lisa Su） 因此成为某个「Wall of Titans」的首位入选者。

存储芯片公司 美光 则将在本周（Sozzi 称即次日）发布财报。他提到，在 AI 需求带动的景气下，分析师预期美光将交出强劲的季度业绩与展望，这有望进一步强化华尔街本月对美光的看多立场，其中包括 D.A. Davidson 的 Gil Luria 给出的每股 2000美元 目标价。Sozzi 用「big」来形容这一目标价的分量。

不过 Sozzi 强调，从当前估值看，市场情绪并没有那么亢奋。他引用 Keith Lerner 的图表指出，尽管标普500的盈利预期在上升，标普500科技板块的远期市盈率却基本处于回落状态；同时，科技股相对大盘的溢价已接近牛市低点。Sozzi 认为，在企业盈利（尤其是科技板块）表现强劲、市场由科技驱动的背景下，这种估值与基本面之间的「脱节」值得注意。

整体来看，这条评论把三件事放在一起：Meta 的 AI 产品叙事、AMD 的市值里程碑、以及美光即将公布的财报与分析师的高目标价，构成9月科技行情的多头素材；但估值指标却显示，科技股的相对定价并未同步走高。对关注 AI 产业链的读者而言，这提供了一个观察窗口——行情由 AI 叙事与业绩预期推动的同时，估值层面的分歧也在扩大。