高通（Qualcomm）股价周三盘前上涨2%，此前公司首席财务官Akash Palkhiwala在高盛Communacopia + Technology大会上表示，公司股价“定价合理”，并披露了与亚马逊的数据中心合作以及一款旨在兼容英伟达、AMD及自家芯片的AI软件栈。周二高通股价已上涨3%，收于174.09美元，连续第二个交易日走高。

Palkhiwala将亚马逊合作称为“里程碑式交易”，并透露另一家未具名的超大规模客户合作正在推进。他称：“这是一个买入定价合理、高度多元化且增长型股票的机会。”这一表态正值市场关注高通在AI数据中心领域的扩张潜力。

在软件层面，Palkhiwala承认英伟达的CUDA软件是竞争优势，但表示高通收购Modular弥补了自身AI产品组合的缺失部分。Modular允许开发者将模型部署到不同芯片平台，包括英伟达、AMD和高通，并支持AWS和苹果。Palkhiwala称，该软件让开发者能够“一次移植，在不同芯片平台运行，且不牺牲性能”。高通还采取“类安卓”策略，向行业开放软件栈底层。该平台将同时支持其边缘和数据中心芯片。

高通与AWS的合作涵盖多代定制硅片和光连接产品，重点在AI推理。根据协议，亚马逊获得认股权证，可认购最多2500万股高通股票，行权价为每股161.26美元，全额行权价值约40.3亿美元。认股权证将于2036年9月3日到期，并与商业安排及未来十年最高600亿美元的高通数据中心产品采购挂钩分批归属。Palkhiwala表示，约15%将随亚马逊初始承诺立即归属。他说：“从12月季度开始，我们将与亚马逊产生收入，目前已进入生产阶段。”

Palkhiwala表示，该协议增强了高通对2027财年50亿美元数据中心收入目标的信心，并支持2028财年强劲增长的预期。他说：“我们有采购订单，正在制造芯片，因此信心很高。”高通目标是2029财年数据中心收入达150亿美元。除亚马逊和另一家超大规模客户外，Palkhiwala还提到Meta的CPU部署和HUMAIN使用高通AI加速器。他说：“加上我提到的这四五项，已经非常接近150亿美元，因此不需要太多额外努力就能达到。”他强调，高通的定制芯片合作涉及客户的“主AI加速器”，而非辅助产品。对于亚马逊公告，他说：“这不是最后一次，只是第一次。”

在汽车领域，Palkhiwala预计高通明年将成为汽车行业最大芯片供应商，并再次提前了100亿美元汽车收入目标的时间，但未透露具体年份。智能手机业务方面，他称该业务处于周期性低点，高端设备比300美元以下机型更具韧性，因内存成本上升。他说：“情况只会从这里好转。”高通还计划未来三年实现30%的营业利润率，运营费用增速将显著低于收入增速。

在Stocktwits平台上，散户情绪已从前一天的“看跌”转为“看涨”，24小时消息量激增1205%。有用户称：“$QCOM 苹果发布会能否为明日涨势添柴？如果折叠设备仍依赖高通调制解调器，高通很容易涨10到15个点。”另一用户称：“$QCOM 今日全天盘整，明日向上。跳空高开将确认向200美元迈进。”过去一年，高通股价上涨11%。