AI硬體正從技術細分領域迅速變成地緣政治談判籌碼。Simply Wall St 的一篇評論指出，輝達CEO黃仁勳如今在很大程度上影響著美國總統特朗普在監管、出口費用和對華貿易上的表態方式，這種權力轉移對暴露於相關談判的公司產生了實際連鎖反應。該文以三家美股AI硬體公司為例，說明它們如何與這一敘事掛鉤。

Monolithic Power Systems（MPWR） 設計用於AI伺服器和資料中心的電源管理晶片，對中國硬體需求敞口較大。文章稱其半導體業務收入約 33億美元，銷售與中國、台灣、韓國及美國客戶相關，市值約 598億美元。評論認為，其電源晶片位於輝達力爭繼續出貨的伺服器內部，出口規則若有鬆動，可能直接傳導為對其元件的需求。文中援引觀點稱，投資者樂觀情緒部分建立在MPS受益於資料中心AI採用加速之上，包括在主要ASIC類AI平台上的設計中標，以及行業向 48V/800V 架構的伺服器過渡，這些可能推動收入持續超預期，即便終端市場增長趨於正常化、競爭加劇。

Marvell Technology（MRVL） 生產定製晶片和高速互聯硬體，用於全球AI資料中心與雲基礎設施。文章稱其積體電路業務收入約 95億美元，其中約 39億美元 與中國相關，另有亞洲和美國敞口，市值約 2142億美元。評論將其定位為中美AI硬體故事的“管道”環節，為超大規模資料中心內輝達級加速器之間的通訊提供定製矽與網路裝置。文中提到，輝達於 2026年3月31日 通過 NVLink Fusion 向Marvell進行 20億美元 股權投資，並援引觀點稱這不是元件交易，而是生態系統架構交易，輝達在財務上與Marvell的成功繫結。

Advanced Micro Devices（AMD） 供應AI加速器、GPU和CPU，用於全球雲與企業客戶的資料中心計算與AI負載。文章稱其資料中心業務收入約 222億美元，客戶端約 118億美元，遊戲與嵌入式各約 36億美元，市值約 9139億美元。評論認為，AMD的AI GPU和EPYC伺服器處理器為超大規模客戶提供了仍受美國出口政策約束的替代算力來源。文中援引觀點稱，市場對AMD AI加速器與資料中心CPU放量的樂觀情緒（例如 MI350/355 和 EPYC Turin）可能超出近期現實，因為超大規模客戶及政府/主權需求的可見度和監管批准仍在演進，可能帶來執行風險，導致未來收入被高估。

文章最後提示，上述三隻股票只是整體圖景的一小部分，其篩選工具還列出了另外 55家 具有類似中美AI硬體貿易敘事的公司。需要說明的是，該文屬一般性評論，基於歷史資料與分析師預測，不構成買賣建議。