在 Yahoo Finance 的一档视频访谈中，Futurum CEO Daniel Newman 与 SlateStone Wealth 合伙人兼首席市场策略师 Kenny Polcari 讨论了 AI 交易中新增资金该往哪里放。Newman 给出的路线是：先看自己看得懂、确定性高的环节——基础设施、半导体公司、设备制造与晶圆代工。

他特别提到 ASML 与 台积电 这类具备垄断地位的公司，认为它们“会印钞”，虽然不会像部分受产能约束的公司那样走出抛物线式行情，但基本面相当扎实。随后他把目光移向 英伟达，并给出一个颇具冲击力的判断：英伟达未来六到八个季度有望合计赚取约 1 万亿美元利润。

再往下游，Newman 依次点出 戴尔、HPE 等整机厂商，然后是软件公司，最终 AI 的效益会传导到更广泛的 GDP 增长与经济中。他坦言，直接通过医疗、金融服务等板块分享 AI 红利并不容易，真正需要看到的是 AI 让这些公司变得更赚钱——那才是市场对当前巨额投资感到安心的时点。

在 Newman 看来，现阶段应聚焦那些能够明确说出“回报何时到来”的公司，例如 SpaceX 与英伟达。他还提到，马斯克曾表示数十亿美元投资在六个月内取得回报并非不可能；Newman 认为这对马斯克是艰巨挑战，但相关数字已经有所体现，把时间表提前了一年多。

需要说明的是，上述内容属于嘉宾在节目中的个人观点与判断，其中涉及的利润规模、回报时间等均为前瞻性表述，并非已实现业绩。访谈画面同时列出了 ASML、台积电、英伟达、戴尔、惠普等个股的当日涨跌幅，但节目本身并未给出具体的目标价或买卖建议。对关注 AI 产业的读者而言，这条讨论的价值在于它提供了一个从上游设备、代工到芯片、整机再到软件的产业链观察顺序，以及各环节“确定性”与“弹性”之间的取舍思路。