国产算力份额看涨与模型公司出海找卡，正在同一时间发生。

9月30日，DeepSeek开源了面向华为昇腾平台的一整套大模型基础设施组件，从高级语言编译工具，到计算库、分布式通信库，与此前面向英伟达平台的组件一一对应。双方还在共同推进昇腾950的128卡超节点方案。这不是一次简单的兼容适配，而是把模型研发所需的工具链逐件迁移到新平台上。路透等媒体关注的，正是这件事对英伟达软件生态的意义——那道名叫CUDA的围墙，开始有人认真拆了。

市场份额层面也传来新预期。按照伯恩斯坦对2026年中国AI半导体市场的预测，华为的份额可能超过50%，英伟达则降至约8%。若这一预期兑现，华为将坐上国内市场的头把交椅。

但换个窗口看模型公司的算力采购单，画风并不相同。从腾讯、字节、阿里，到Kimi、智谱，一批中国AI公司正在海外找机房、找芯片、找云服务商。国内替代的消息越热闹，境外算力的订单也越醒目。

先看最新的大单。据《金融时报》报道，腾讯与甲骨文达成五年期租赁协议，在东南亚多个数据中心获取约10万枚先进AI芯片的算力，交易估值约70亿美元，用于AI模型和智能体研发。腾讯出手阔绰，但不算早。2022年10月，马来西亚柔佛州的MY06数据中心一期已经开放，这个总规划容量110MW、由Bridge Data Centres开发的项目，核心承租客户就是字节跳动。今年3月，路透转述《华尔街日报》报道，字节又与Aolani Cloud合作，计划在马来西亚部署约3.6万枚B200芯片，硬件建设价值预计超过25亿美元。字节还盯上了巴西，佩森港区域一个由Omnia开发的大型数据中心计划2027年第三季度初步投运，开发商为供电签下了20年可再生能源协议。模型按月迭代，电已经订到了二十年以后。

阿里的动作更像铺网。今年6月，阿里云柔佛地域上线，新增两座数据中心，在马来西亚总数达到五座。9月的云栖大会上，阿里云宣布未来一年进入土耳其、芬兰、荷兰，并扩建马来西亚、德国、阿联酋、法国等地设施。9月22日，吴泳铭在云栖大会上公布AI云目标：到2032年，阿里云运营的全球数据中心规模超过20GW。海外云机房不能直接折算成GPU，但这些持续投入说明阿里不是在临时找几个机柜，而是在扩张一张长期使用的全球算力网络。

大厂可以提前几年占位置，模型公司的日子就紧得多。今年7月，路透转述彭博报道称，月之暗面可以通过东南亚渠道获得Blackwell算力。到了9月，月之暗面确认Kimi K3接入亚马逊云的Amazon Bedrock，采用模型服务收入分成模式——海外云平台不只是替中国模型摆个货架，还能提供运行模型的算力。智谱也在做类似的事：9月16日披露已与多家海外大型云服务商签署收入分成协议，GLM系列模型将以托管API形式提供服务，由合作方提供推理基础设施和销售渠道。

有多需要算力？智谱自己的经历就是答案。按公司披露，GLM-5发布后调用需求暴增，算力储备几乎在当周耗尽，主力产品Coding Plan一度停售，此后公司采购算力、优化基础设施，直到扩容推进才重新打开销售。别人担心产品卖不掉，它得担心卖得太好。

那么，一边是华为份额上升，一边是中国模型出海找卡，矛盾吗？并不矛盾。市场份额回答的是现有市场里谁卖得更多；模型公司问的却是下一轮训练需要的算力什么时候能交到手上。第一名和供得上，是两道题。

这些企业并非绕过国产芯片直奔英伟达。恰恰相反，出海找算力的腾讯、字节和阿里，也在向华为下单。今年4月，多家媒体报道称，包括这三家在内的科技公司已支付订金，提前锁定华为新一代AI芯片。给华为下单和给海外云厂商付钱，出现在同一批公司的采购清单上。大厂还在各自扶持国产供应链：腾讯早已为燧原的商业化买单，按燧原招股材料披露，2025年腾讯相关业务贡献其约83.79%的收入；阿里则自己下场造，今年3月披露平头哥自研GPU累计交付47万片，已大规模用于千问的训练和推理，也通过阿里云服务外部客户。

但买了国产，并不意味着采购清单就能打勾收工。昇腾与DeepSeek深度协作，可以把硬件、软件和模型一起优化；寒武纪、燧原、平头哥等厂商的成长也在扩大供给。可从产品做出来，到芯片批量交付，再到成千上万张卡稳定协同，中间还隔着制造、封装、存储、互联和工程适配，这些环节没有一个能靠发布会直接跳过去。更麻烦的是，模型公司的需求不会原地等候：新模型要训练，旧模型要服务，智能体还要不断调用工具，上一轮扩容刚追上用户，下一轮研发又来占资源。

因此，国产算力的产能和交付能力能否跟上，依然是绕不开的问题。海外算力不是国内需求之外的另一本账，它也在填补国内尚未满足的先进算力缺口。华为与DeepSeek拆软件生态的墙是进步，中国公司去海外拿资源把模型继续做下去，同样是产业发展的正常选择。前者让未来多一条路，后者让眼下不必停下来。国产替代的成绩值得关注，但真正的拐点，不只是份额榜上的名字换了，而是更多模型公司能按时拿到足够、好用、用得起的算力。