《The Motley Fool》撰稿人Sean Williams在9月29日发表的评论文章中指出，通过梳理近20位亿万富翁基金经理的最新13F季度持仓文件，亚马逊与台积电是仅有的两只同时进入至少五位亿万富翁前四大持仓的AI股票，而GPU龙头英伟达与Alphabet均未出现在这一名单中。

文章称，亚马逊获得五位知名投资者的重仓：David Tepper旗下Appaloosa将其列为第一大持仓，Seth Klarman旗下Baupost Group同样列为第一，Chase Coleman的Tiger Global Management与Dan Loeb的Third Point均列为第二大持仓，Bill Ackman的Pershing Square则列为第四大持仓。

文章认为，亚马逊最引人注目的增长来自其云业务AWS。AWS在截至6月的季度中实现了37%的同比增长，为18个季度以来最快增速。文章指出，在AI浪潮兴起之前，AWS的销售增速处于十几个百分点的水平；自整合生成式AI与大语言模型能力后，增速明显加快。AWS的利润率显著高于亚马逊的电商与广告业务——尽管AWS在2026年上半年占净销售额不足21%，却贡献了公司60%的运营利润。

台积电方面，文章称其被亿万富翁视为最青睐的AI硬件标的：Chase Coleman的Tiger Global Management与Philippe Laffont的Coatue Management均将其列为第一大持仓，Stanley Druckenmiller的Duquesne Family Office与Ole Andreas Halvorsen的Viking Global Investors均列为第二，David Tepper的Appaloosa列为第三。

文章解释，超大规模云厂商快速扩建AI加速数据中心的能力，取决于台积电的CoWoS（芯片-晶圆-基板）封装产能。该技术将GPU与高带宽内存连接起来，对AI数据中心的高速数据传输至关重要。文章援引数据称，台积电CoWoS产能预计将从2025年的67.5万片晶圆增至2026年的127.5万片，2027年进一步达到231万片；其中2027年的预测较此前估计的174万片有显著上调，反映AI驱动的需求正在加速。

文章还提到，台积电正以极快速度扩张CoWoS产能，并较容易以有利价格锁定未来订单。文章认为，台积电的优势不仅限于AI——它还是CPU以及智能手机、汽车芯片制造的关键参与者，即便AI泡沫形成并破裂，台积电也有稳固的基本盘作为支撑。

需要说明的是，上述内容为《The Motley Fool》作者的个人评论与持仓梳理，所引用的13F数据反映的是相关基金经理在特定报告期的持仓情况，不代表本站观点，也不构成任何投资建议。