《The Motley Fool》撰稿人Sean Williams在9月29日發表的評論文章中指出，通過梳理近20位億萬富翁基金經理的最新13F季度持倉檔案，亞馬遜與台積電是僅有的兩隻同時進入至少五位億萬富翁前四大持倉的AI股票，而GPU龍頭輝達與Alphabet均未出現在這一名單中。

文章稱，亞馬遜獲得五位知名投資者的重倉：David Tepper旗下Appaloosa將其列為第一大持倉，Seth Klarman旗下Baupost Group同樣列為第一，Chase Coleman的Tiger Global Management與Dan Loeb的Third Point均列為第二大持倉，Bill Ackman的Pershing Square則列為第四大持倉。

文章認為，亞馬遜最引人注目的增長來自其雲業務AWS。AWS在截至6月的季度中實現了37%的同比增長，為18個季度以來最快增速。文章指出，在AI浪潮興起之前，AWS的銷售增速處於十幾個百分點的水平；自整合生成式AI與大語言模型能力後，增速明顯加快。AWS的利潤率顯著高於亞馬遜的電商與廣告業務——儘管AWS在2026年上半年佔淨銷售額不足21%，卻貢獻了公司60%的運營利潤。

台積電方面，文章稱其被億萬富翁視為最青睞的AI硬體標的：Chase Coleman的Tiger Global Management與Philippe Laffont的Coatue Management均將其列為第一大持倉，Stanley Druckenmiller的Duquesne Family Office與Ole Andreas Halvorsen的Viking Global Investors均列為第二，David Tepper的Appaloosa列為第三。

文章解釋，超大規模雲廠商快速擴建AI加速資料中心的能力，取決於台積電的CoWoS（晶片-晶圓-基板）封裝產能。該技術將GPU與高頻寬記憶體連線起來，對AI資料中心的高速資料傳輸至關重要。文章援引資料稱，台積電CoWoS產能預計將從2025年的67.5萬片晶圓增至2026年的127.5萬片，2027年進一步達到231萬片；其中2027年的預測較此前估計的174萬片有顯著上調，反映AI驅動的需求正在加速。

文章還提到，台積電正以極快速度擴張CoWoS產能，並較容易以有利價格鎖定未來訂單。文章認為，台積電的優勢不僅限於AI——它還是CPU以及智慧手機、汽車晶片製造的關鍵參與者，即便AI泡沫形成並破裂，台積電也有穩固的基本盤作為支撐。

需要說明的是，上述內容為《The Motley Fool》作者的個人評論與持倉梳理，所引用的13F資料反映的是相關基金經理在特定報告期的持倉情況，不代表本站觀點，也不構成任何投資建議。