电影《大空头》主角原型、因在2008年金融危机前做空抵押贷款证券而闻名的对冲基金经理迈克尔·贝瑞，于7月30日通过Substack平台披露其最新投资组合调整。他增持了多只股票，同时加大了对AI及半导体相关资产的看空押注，包括加码英伟达的看跌期权，并扩大对美光科技和iShares半导体ETF（SOXX）的做空头寸。

据Seeking Alpha、GuruFocus和Stocktwits报道，贝瑞在贴文中表示，他决定加仓体育娱乐与博彩公司DraftKings、全球博彩巨头Flutter Entertainment、动物保健公司Zoetis以及瑜伽服饰品牌Lululemon。他特别提到，以约23.40美元的价格增持DraftKings，以约76美元增持Zoetis，以约118美元增持Lululemon，并称后两者已建立“完整仓位”。他认为这些股票目前处于“筑底或整理阶段”，操作反映了筹码正转向“更强势的持有者”，且当前价位的投资风险已“大幅降低”，适合长期投资者。

在空头方面，贝瑞加码了2027年1月到期、行权价在500多美元区间的Invesco纳斯达克100 ETF（QQQ）看跌期权，同时增持2026年12月到期、行权价约100美元出头的英伟达看跌期权。他还扩大了对美光的做空，平均价格约880美元，并在约506美元附近增加了SOXX的空头仓位。此外，他对特斯拉和Palantir的持股保持不变，并强调“这次全都是买进或加码，没有任何卖出”。

贝瑞的举动引发市场关注，因其过往的精准做空记录使其观点具有影响力。此次加码英伟达看跌期权和扩大半导体ETF空头，显示他对AI芯片股估值持谨慎态度。此前，他曾警告AI私募信贷可能引发金融风险，并已做空美光。

对于投资者而言，贝瑞的操作提供了对当前AI热潮的另一种视角。尽管英伟达等公司业绩强劲，但估值高企和潜在泡沫风险仍是市场讨论的焦点。贝瑞的做空行为可能加剧短期波动，但长期趋势仍取决于基本面。