Zacks 股票研究團隊在最新分析師部落格中，將泛林研究（LRCX）、台積電（TSM）、馬拉松石油（MPC）、輝達（NVDA）、美光（MU）與 Alphabet（GOOGL）列為近期關注標的，核心背景是第三季度財報季臨近，科技與能源兩大板塊的盈利預期被顯著上修。
據 Zacks 的盈利預覽，標普 500 第三季度盈利預計同比增長 24.6%，營收增長 11.6%，這將是連續第八個季度實現兩位數盈利增長。更關鍵的是，當前季度與後續季度的盈利預估均在上調，顯示修正趨勢仍然向好。分板塊看，科技板塊第三季度盈利預計增長 43.3%，能源板塊預計增長 114.3%，均遠超大盤整體水平。半導體行業尤為突出，盈利預計增長 85.5%，營收增長 62.8%。
Zacks 特別指出，科技板塊的盈利故事已不再完全依賴少數幾家超大型公司。其估算顯示，若剔除輝達、美光與 Alphabet，科技板塊第三季度盈利增長仍可達 20.5%，而包含這三家則為 43.3%。半導體盈利在經歷前兩個季度 110.1% 和 96% 的增長後，本季度預計增長 85.5%，這一節奏表明 AI 投資週期正在轉化為實際的半導體需求，而不僅僅是資本開支敘事。
需求側的環境同樣強勁。Zacks 援引路透社九月底的報道稱，當前的 AI 基礎設施投資熱潮預計仍將是經濟與企業增長的主要驅動力。德意志銀行策略師 George Saravelos 將 AI 投資週期描述為支撐市場的關鍵力量，而路透社指出，美國 GDP 增長中約有三分之一被估算來自 AI 支出激增。同一分析將當前的 AI 資本開支熱潮形容為二戰以來規模最大的之一。
能源板塊方面，自本季度開始以來，其第三季度盈利展望獲得了最明顯的向上修正，原因是波斯灣局勢推高了油價。能源盈利目前預計增長超過 114%，大幅高於科技板塊與標普 500 的預期增速。路透社 10 月 5 日報道稱，布倫特原油仍維持在每桶 100 美元上方，物流限制、油輪成本上升以及煉油能力有限繼續擾亂全球石油市場。路透社還提到，部分中東至亞洲航線的油輪運費大幅飆升，說明即便霍爾木茲海峽的原油流動恢復，實物市場的擾動依然重要。
在個股層面，Zacks 給出了三隻財報前值得關注的標的。泛林研究預計受益於半導體資本密集度上升，尤其是在儲存與先進封裝領域。該公司 2026 財年第四季度營收為 67.2 億美元，同比增長 30%，調整後每股收益增長 35% 至 1.82 美元。管理層對九月止季度給出的營收指引為 81 億美元（上下浮動 4 億美元），調整後每股收益指引為 2.15 美元（上下浮動 15 美分）。Zacks 對 2027 財年第一季度（截至 2026 年 9 月）的共識預期為營收 81.2 億美元、每股收益 2.17 美元，意味著同比分別增長 52.4% 和 72.2%。泛林研究定於 10 月 21 日釋出財報，當前 Zacks 評級為 #2（買入）。
台積電則通過先進晶片製造直接受益於持續的 AI 加速器需求。公司對第三季度給出的營收指引為 446 億至 458 億美元，毛利率指引為 65% 至 67%。其六月止季度營收為 402 億美元，同比增長 33.7%，每股收益為 4.31 美元。Zacks 對台積電 2026 年第三季度營收的共識預期為 456.2 億美元，每股收益預期為 4.45 美元，意味著同比分別增長 37.8% 和 52.4%。台積電定於 10 月 15 日釋出第三季度業績，Zacks 評級同樣為 #2。
馬拉松石油在三者中擁有最強的盈利修正敘事。其第二季度煉油與營銷調整後 EBITDA 從上年同期的 18.9 億美元躍升至 66.6 億美元，原因是各區域裂解價差走強。對於第三季度，該公司預計原油吞吐量為每日 282 萬桶，總煉廠吞吐量為每日 300.5 萬桶，產能利用率為 94%。
整體來看，Zacks 的這篇部落格將 AI 驅動的半導體需求與地緣因素推升的能源價格並列為第三季度財報季的兩大主線，並認為泛林研究、台積電與馬拉松石油分別提供了佈局這兩個強勢行業的敞口。需要說明的是，上述內容為 Zacks 分析師的觀點與預測，不代表本站立場。