英伟达股票 NVDA · 财报速读 · 技术面 · 期权格局
把全球关于英伟达(NVDA)的公开信息——行情 / 财报 / SEC 申报 / 机构动向 / 供应链 / 宏观——做成又快又全又中文的情报仪表盘。 只呈现客观事实与历史分位。
今日速览
估值温度 29/100 偏低 · 现价 $220.78+1.48% · 下个催化剂 博通 Broadcom 财报 还有 6 天
⏱ 收盘后快照(非实时盘口) · 行情 / 温度计截至 2026-08-31 收盘 · 各面板更新频率不同:交易日=行情 / 温度计 / 复盘 / 宏观 / 热力图 · 季度=财报 / 大客户 Capex / 台积电 / 竞争 · SEC=资金 / 机构动向;其余面板均标注「更新日期」,以该日期为准。 · 数据来源与方法论 →
❓ 新手?30 秒读懂这个页面
这是什么把全球关于英伟达的公开信息(行情 / 财报 / SEC 申报 / 机构 / 供应链 / 宏观)做成中文仪表盘 —— 只告诉你「现在是什么、处于历史什么位置」,不告诉你买卖。
怎么读温度计0 = 历史最冷、100 = 历史最热,量的是当前值在自身近 5 年里的位置,不是买卖信号(高≠该卖、低≠该买)。算法与局限 →
六个区各看什么① 今日复盘 = 昨天收盘发生了什么 · ② 此刻定位 = 贵不贵 / 历史像哪天 · ③ 将至前瞻 = 接下来有什么事件 · ④ 资金基本面 = 机构 / 上游需求 / 供给 / 对手 · ⑤ 生态档案 = 产业链与深度报道 · ⑥ 成本测算 = 你的成本落在历史什么位置。
黄金规则本栏所有数字都是收盘后快照(非实时),只呈现事实与历史分位,不构成任何买卖建议。想先避开常见误区,读这篇:散户最常踩的坑 →
多空论点 · 一眼对照 看多 vs 看空 · 每条配站内客观数据入口
把市场对英伟达最常见的看多 / 看空论点摆在一起,每条都链到本站对应的客观数据。孰强孰弱、信不信,由你自己判断——本表只搭框架,不下结论、不构成买卖建议。
📈 看多论点
- AI / 数据中心需求四大云厂 capex 上行 大客户 Capex →
- CUDA 软件护城河生态锁定 / 迁移成本 生态 · 深度 →
- 毛利率 / 定价权与对手并排看 竞争对比 →
- Blackwell / 下一代节奏产品与财报催化 催化剂日历 →
- 主权 AI / 推理需求供给侧景气度 台积电营收 →
📉 看空论点
- 估值偏热当前温度 29/100 估值温度计 →
- 高管在卖近窗口卖出 7 笔 资金动向 →
- 大客户集中 / 自研 ASIC超大厂替代风险 大客户 Capex →
- 中国出口管制政策与需求扰动 出口管制 →
- 竞争 / 需求见顶AMD·周期消化 竞争对比 →
论点框架相对稳定;括注数字为站内客观读数、随数据更新。历史不代表未来,本表不预测、不荐股。
① 今日·复盘 每日复盘 · 技术面速览 · 期权格局 · 社交情绪 · 算力链热力图
每日复盘 · 2026-08-31（美东收盘后）
此刻定位：估值温度计 29/100（近 5 年偏低区间）· NVDA 收 $220.78 · 较分析师目标价均值（$323.42，n=58）低 31.7% ↓ 详见下方仪表盘
定调今日英伟达收涨1.48%，报220.78美元，放量上行，同期费半指数上涨0.57%，而纳指微跌0.12%。市场关注英伟达宣布35亿美元投资联发科布局定制AI芯片，以及AMD数据中心营收翻倍等生态动态，走势受板块情绪与个股消息共同影响。事后归因
归因 · 大盘/板块：大盘方面，纳指下跌0.12%，标普下跌0.33%，VIX处于14.92的中性水平，市场整体风险偏好平稳。当日无重大宏观数据或政策事件直接驱动，大盘走势更多反映市场对利率与通胀的持续权衡，英伟达逆势上涨主要受半导体板块相对强势带动。（标普趋势 震荡/区间 · VIX 14.9(低)）
· 生态催化：生态催化方面，英伟达宣布向联发科投资35亿美元，旨在科技巨头自研AI芯片趋势中保持关键地位，并瞄准Windows PC重塑（来源：TechCrunch、stocktwits.com）。黄仁勋表示欢迎定制AI芯片，显示公司对竞争格局的主动应对。此外，AMD数据中心营收翻倍并获吉瓦级订单（来源：24/7 Wall St.），凸显AI芯片需求旺盛，但市场亦关注VGT基金AI芯片持仓集中可能带来的波动（来源：Yahoo Finance）。美光将于9月30日发布财报，或成AI板块波动来源（来源：Motley Fool）。这些事件共同构成当日英伟达产业基本面的背景。
· 技术面：英伟达当前处于震荡偏多格局，MA5与MA20交错但MA20斜率向上，ADX仅16显示趋势动能偏弱。RSI为54.6处于中性区间，MACD柱状为负但数值接近零轴，动量有所钝化。近5日与20日涨幅均在6%左右，价格站上20日均线，但距52周高点尚有6.7%空间，整体呈现区间内温和偏强的技术状态。 现价 220.78。上方阻力: 228.26(布林上+摆动高) / 237.41(52周高) / 250.00(整数关口);下方支撑: 220.00(整数关口) / 214.22(摆动低+摆动高·5次) / 208.10(MA60+POC)。
↑ 定调与归因多为事后归因、仅供参考;上方行情与下方分位为客观事实。
当日生态链要闻
- VGT半导体仓位集中，58亿美元押注AI芯片或影响2027年回报 [24/7 Wall St.] Yahoo Finance评论：VGT基金580亿美元AI芯片持仓集中，或影响2027年回报。
- 美光9月30日发财报，或成AI板块最大波动股 [Motley Fool] 美光科技9月发布季度财报，AI芯片厂商近期业绩或预示其超预期。
- AMD数据中心营收翻倍，作者称其风险回报优于英伟达 [24/7 Wall St.] Yahoo Finance评论：一家芯片商营收增50%，获两大科技巨头吉瓦级订单，估值存疑。
- 黄仁勋称英伟达不惧定制AI芯片，35亿美元投资联发科瞄准Windows PC重塑 [stocktwits.com] 黄仁勋表示欢迎定制AI芯片，并宣布35亿美元投资联发科，旨在重塑Windows PC。
- 英伟达投资35亿美元入股联发科，布局定制AI芯片 [TechCrunch — AI] 英伟达向联发科投资35亿美元，以在科技巨头自研AI芯片趋势中保持关键地位。
前瞻博通 Broadcom 财报（09/02） · 甲骨文 Oracle 财报（09/10） · 台积电 8 月营收公布(约)（09/10） · 美光 Micron 财报（09/30） ↓ 详见下方日历
技术面速览 NVDA 日线 / 周线技术面 · 摘要 + 全文入口(事实)
英伟达当前处于震荡偏多格局，MA5与MA20交错但MA20斜率向上，ADX仅16显示趋势动能偏弱。RSI为54.6处于中性区间，MACD柱状为负但数值接近零轴，动量有所钝化。近5日与20日涨幅均在6%左右，价格站上20日均线，但距52周高点尚有6.7%空间，整体呈现区间内温和偏强的技术状态。
本块为 NVDA 技术面摘要(绿涨红跌);完整日 / 周报含静态 K 线、关键位与客观解读。
期权格局 最大痛点 / OI 墙 / 看跌看涨比 / 隐含波动率 · CBOE 延迟数据 · 客观事实(非买卖信号) 交易日更新
期权未平仓量(OI)、最大痛点、看跌/看涨比(PCR)、隐含波动率(IV)都是客观市场结构——呈现期权仓位的分布,不预测方向、不构成买卖建议。现价 $220.27。
「最大痛点」= 到期时令期权买方总内在价值最小的行权价(写方均衡点);「OI 墙」= 未平仓量最集中的行权价,常被视作磁吸 / 支撑压力。IV rank(当前 IV 在历史什么位置)待数据积累后开放。数据延迟、仅供参考,来源 CBOE。
📊 财报速读 · 8月26日（NVDA 最新财报） 季度更新
管理层基调：本次财报后的公开报道中，未见管理层就需求、Blackwell或Rubin节奏、数据中心、中国与出口管制及下季指引的直接原话。相关公开报道暂缺。
市场反应：财报公布后，英伟达股价次日上涨8.74%，市场温度计由27升至41。据Yahoo Finance报道，英伟达二季度业绩超预期，股价当日上涨8.6%，并带动科技股周四集体反弹。
多方观点（转述）：据Yahoo Finance报道，英伟达GPU据报涨价约17%，Truist因此上调CoreWeave目标价至165美元，认为其利润率未必受压；24/7 Wall St.则指出英伟达一个月内上涨20%，带动半导体板块大部分涨幅，并讨论市场对AI投资集中的关注。上述均为第三方观点，不代表本站立场。
↑ 管理层基调与观点为第三方报道转述、仅供参考;上方关键数字与股价反应为客观事实。
财报后要闻：英伟达GPU涨价或利好CoreWeave，Truist上调目标价至165美元 · 英伟达一个月涨20%：获利了结还是继续买入？ · 英伟达推NVHBM定制高带宽内存，亚马逊Annapurna Labs率先合作 · AWS与英伟达将新增200万GPU，共推AI基础设施 · 英伟达财报超预期带动科技股，美股周四集体上涨 · OpenAI 九个月造出推理芯片 Jalapeño，博通助力实现
关键数字、股价反应、温度变化为事实;管理层基调与机构观点为第三方报道转述(注明来源)。
算力链热力图 五层蛋糕 · 近 5 日动能(事实着色,非建议)
深绿·明显走强 绿·走强 灰·无变动/无数据 红·走弱 深红·明显走弱
绿/红 = 各节点近 5 日价格涨跌的事实;无可靠行情的节点(如 HBM 海力士、OpenAI、出口管制)按最近一条要闻所述事实的方向保守着色(方向不明则留灰);★=英伟达本体。
② 此刻·定位 估值温度计 · 历史情景 · 宏观背景
分量明细 · 各指标 vs 自身近 5 年
💡 怎么读「分位」：把每个指标的当前值，放进它自己近 5 年的全部历史里排位 ——「第 N 分位」表示近 5 年里约有 N% 的交易日 ≤ 当前值。五项方向已统一为「值越高 → 分位越高 → 越接近近 5 年高位（越热）」，右侧横条长度即分位高低。 例：第 29 分位= 近 5 年里仅约三成日子比现在低、其余约七成都更高，属历史偏冷一侧；第 90 分位= 约九成日子都比现在低，属历史偏热。分位是历史位置、不是买卖信号。温度计怎么算 →
当前估值倍数（倍数 = TTM 滚动 / 最近 4 季报告;利润率 = 最近一期财报 · 绝对贵贱参照,非历史百分位）： 静态 PE(TTM) 27.8× · EV/Sales 17.7× · P/S 17.7× · EV/EBITDA 23× · 毛利率 74.7% · 净利率 63.7%
温度计历史 · 近 120 个交易日
▏标注:财报 / 大会(GTC) / 政策 等客观事件(仅近半年窗口内);只标事件发生日。
分析师目标价(转述聚合 · 非本站观点)
目标价均值 $323.42(区间 $180–$515,n=58 家,截至 2026-08-31)。 现价 $220.78 较均值 低31.7%。
算力链温度同框 同业各自的「历史分位温度」并排 · 同口径事实,不比高下
每只都是该票当前指标相对自身近 5 年历史的分位(算法同 温度计方法论);含 PE 的标「估值温度」、取不到盈利数据的标「技术温度」,两种口径略有差异、不可横向比高下。点开看个股分析。
历史情景 · 似曾相识 技术温度 45/100 · 历史相近交易日的【其后】统计
按 4 个技术分量合成的技术温度,在近 5 年里找读数与当前相近(±5)的交易日, 共 293 个(占有效交易日 1950 的 15%)。 下表是这些日子其后价格变动的历史统计(非本次预测)。 (此处用技术温度以换取更长可比历史,与顶部含估值维度的温度计读数略有差异。)
⚠️ 纯历史统计(样本 293 个),历史不代表未来、读数相近不意味重演。区间含大幅下跌;且样本期以英伟达上涨为主,「其后上涨占比」天然偏多头,勿当未来概率。统计仅作客观参照。绿涨红跌
宏观背景 收盘 2026-08-31 · 利率 / 情绪 / 板块 / 美元(背景事实)
利率 / 指数 / VIX 均为收盘客观读数(VIX = 市场波动 / 情绪);股指绿涨红跌,利率 / VIX / 美元涨跌非「好坏」故中性色。
③ 将至·前瞻 催化剂日历 · NVDA 财报前瞻卡
催化剂日历 将至 100 天 · 只列事实日期
远期已定里程碑: CES 2027(拉斯维加斯)(01/06–01/09) · NVIDIA GTC 2027(圣何塞)(03/15–03/19)
日期以官方公告为准。 数据截至 2026-08-27。
④ 资金·基本面 资金/机构(13F+内部人) · 大客户 Capex · 台积电 · 竞争
大客户 Capex 追踪 四大云厂季度资本开支 · NVDA 数据中心需求上游(背景事实) 季度更新
最新一季(2026Q2)四家合计 $111B
数字为各公司财报已公布的 GAAP 现金流资本开支(按日历季对齐合计,仅含四家);capex 是 NVDA 数据中心需求的上游指标(背景关系、事实)。
台积电营收追踪 NVDA 最关键代工供应商 · 算力供给侧指标(背景事实) 季度更新
最新月(2026年7月)营收 NT$467.6B 同比 +45% 环比 +6%（新台币） 年初至今 NT$2,872B(同比 +37%)
月度(近 12 月,柱值单位 NT$ 十亿)· 来源 台积电 Form 6-K（SEC EDGAR 官方月营收公告) · 最新一份原文
最新一季(2026Q2)营收 NT$1,270B 同比 +36%（新台币）
数字为台积电官方已公布的营收(月度=每月约 8–10 日 Form 6-K 报送 SEC、季度=财报);台积电产能是 NVDA 算力供给的上游(背景关系、事实),月营收是 AI 需求的高频领先指标。
资金/机构动向 内部人交易 + 知名机构持仓 · 据 SEC EDGAR 官方申报(背景事实) SEC 申报
内部人交易（Form 4） NVDA 高管/董事近 120 天
近窗口 29 笔申报交易：开市买入 0 · 开市卖出 7（其中依 10b5-1 预设计划 1 笔）绿涨红跌
「10b5-1」= 预先设定的自动交易计划(非临时择时);「授予/期权行权/缴税扣股」为薪酬性、非主动买卖。
知名机构持仓变动（13F） 2026Q2 · 普通股环比 · 较上一季 13F
机构每季披露持仓(13F,季末后 45 天内);持股变动只计普通股,看涨(CALL)/看跌(PUT)期权按 13F 原文另行标注(看跌≠看空结论)。与下方 英伟达生态 的「英伟达自身投资组合」互补(那是 NVDA 持有别人,这里是别人持有 NVDA)。
竞争 scorecard NVDA vs AMD vs 博通 · AI 加速芯片主战场(客观对比) 季度更新
| 公司 | 市值 | 近1年 | PE(TTM) | P/S | 毛利率 | 净利率 | 营收同比 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ★ 英伟达 | $5.33T | +29.4% | 27.9× | 17.6× | 74.7% | 63.7% | +105.9% |
| AMD | $0.77T | +190% | 120.4× | 18.6× | 55.7% | 15.6% | +50.1% |
| 博通 | $1.76T | +25.1% | 61.6× | 23.3× | 76.3% | 38.8% | +47.9% |
各列为各公司公开披露的客观财务/行情(市值、近 1 年涨跌、估值倍数、利润率、营收同比);★=英伟达本体。
散户情绪 & 空头 做空比例 / 回补天数 · 契合散户视角(空头数据 2026-08-14) 双周更新
空头数据来源:Nasdaq(交易所双月申报) ↗ 官方 —— 做空股数、回补天数(days-to-cover)见上,均为交易所申报口径的客观事实。NVDA 做空比例通常偏低,做空比例低≠没人看空;以做空股数绝对值 + 环比 + 回补天数呈现,不解读为方向信号。
⑤ 生态·档案 上下游+投资组合 · 深度报道 · 可追溯档案
英伟达生态 上下游产业链 + 英伟达自己的投资组合(「英伟达投了谁」,非「谁在买英伟达」)
上游供应链
为英伟达供货:晶圆代工 · HBM/存储 · 先进封装 · 光刻 · 网络 · 电源散热 · 服务器代工HBM 高带宽内存
英伟达 AI 加速卡 HBM 主力供应商;Vera Rubin 平台 HBM4 指定供应商之一。
HBM / 存储 / 代工
HBM、存储与代工供应商;Vera Rubin HBM4 指定供应商之一。
服务器代工 (ODM)
英伟达 AI 服务器与机柜的主要代工组装厂之一。
服务器代工 (ODM)
英伟达 AI 服务器 ODM 之一。
服务器 / 系统集成
AI 服务器集成商;据报道交付全球首台英伟达 Vera Rubin NVL72 机柜(供 CoreWeave)。
服务器 / 系统集成
英伟达 GPU 服务器与机柜集成商。
下游客户
采购英伟达 GPU 的买家:超大规模云 · GPU 云 · 企业与车企英伟达投资组合 · 已上市
英伟达自己的持仓(据本体 SEC 13F · 2026Q2);点击进各标的完整技术面日报 / 周报据 13F 2026Q2:$21.0B · 占组合 33.1%
英伟达持仓
总市值 544 亿美元
据 13F 2026Q2:$3.1B · 占组合 4.8%
基础设施 · 硅光
硅光 / 数据中心光互连。
据 13F 2026Q2:$14M · 占组合 0.0%
英伟达持仓
英伟达投资组合 · 未上市
英伟达参投但仍未上市:看估值与融资轮次时间线上下游关系与持仓据公开披露(英伟达 SEC 13F、公司公告、财经媒体)整理,以官方披露为准、随季度/轮次变动可能滞后。 「英伟达投了某公司」是事实陈述,不代表本站推荐买入;未上市股权不具公开流动性。 数据口径:上下游与未上市投资据公开披露整理,以官方为准、随季度/轮次变动;已上市投资组合的成员与持仓数字据英伟达本体 SEC 13F 按季披露,以各卡内标注季度为准。 行情截至 2026-08-31。
事件深挖 · 深度报道 大事件深挖 = 站内原创长稿 · 非即时仪表
⑥ 成本·测算 成本价定位 · 浮盈与历史价格分位（本机现算 · 不保存）
成本价定位 · 测算器 （输入即算 · 可选记住 · 不上传）
输入一个成本价与股数,看它落在客观坐标的什么位置。所有计算只在本机浏览器完成,不上传;勾选「记住」仅把数字存在本机浏览器(可随时清除)。现价取页面最新报价(含延迟),仅供参考。
仅为事实坐标:盈亏=算术、分位=近 5 年价格历史统计(0=最低价 / 100=最高价)。