城堡证券（Citadel）创始人Ken Griffin在致客户的信中披露，公司已通过逾100笔大宗交易（市值合计超过40亿美元）将收购自对冲基金Situational Awareness的资产组合风险敞口削减逾80%。这是Griffin首次就这笔收购公开表态。同时，他确认旗舰多策略基金Wellington在7月录得5.94%的回报率，为2022年以来最佳单月表现。

这笔交易源于AI相关交易的剧烈震荡。Situational Awareness由25岁的Leopold Aschenbrenner创立，重仓AI主题，其投资逻辑建立在AI将重塑世界与经济的判断上，同时对部分软件股持有空头仓位。然而6月至7月间，AI交易急转直下，基金重仓的闪迪、Bloom Energy等个股跌幅均超50%，而Adobe等软件股反弹，导致多空两端同时亏损，最终触发保证金追缴和强制平仓。

城堡证券于7月29日与Situational就收购部分持仓展开磋商，次日Situational被迫出售全部公开市场股票仓位，城堡证券随后被证实为买方。接手后，AI板块随即反弹，市场普遍将Situational的被迫清仓视为本轮自6月开始的抛售的阶段性底部。

这一事件凸显了AI主题交易的高杠杆风险：当市场方向逆转时，多空双向持仓可能同时承压，进而引发连锁平仓。城堡证券的快速减持也表明，即便是大型机构在接手此类资产后也会谨慎管理风险。对于AI产业投资者而言，这既是一次风险警示，也可能预示着市场情绪已有所修复，但后续走势仍需观察。