东方财富证券研究所副所长、首席策略官陈果近日就A股科技板块走势发表评论，指出市场对硅基上游已形成新的悲观一致预期，导致板块持续下跌。即便在指数初现企稳迹象的交易日，科技股依然承压。陈果认为，市场正从一个极端走向另一个极端，这种悲观并无必要。

陈果强调，AI产业中期逻辑并未破坏。后续国产AI技术追赶与扩产景气上行周期的逻辑不但没有削弱，反而有望进一步加强。这为相关龙头公司的长期价值提供了支撑。

在策略应对上，陈果分析称，参考外围市场去杠杆速度，韩存储可能即将迎来反弹。在当前时点，抛售硅基上游资产转而追逐红利资产，战术意义有限。他建议，交易型选手可以考虑参与反弹机会，而配置型选手在下一阶段仍可精选国产AI真科技龙头作为组合中的一部分予以保留。

陈果所指的“真科技龙头”涵盖晶圆厂龙头、芯片龙头、半导体设备龙头以及港股互联网龙头等方向。这一判断为关注AI产业链上游的投资者提供了评估估值与调整配置的参考，尤其是在市场情绪极度悲观的背景下，提示了动态评估性价比的必要性。