雅虎財經執行編輯 Brian Sozzi 在9月29日的影片評論中提出一個觀察：Meta、AMD 與美光這三家大型科技公司，可能是9月下旬美股科技板塊上漲的主要推手。

Meta 方面，Sozzi 提到該公司上週推出的 AI 智慧體 muse 成為市場焦點，並帶動 Meta 股價在「七巨頭」中走強。不過他也引述前特朗普經濟顧問 Gary Cohn 的表態，Cohn 表示自己尚未使用 muse，原因是不願交出自己的個人資料，對把個人資訊交給第三方仍感到不自在。Sozzi 藉此呈現了市場對 AI 智慧體在隱私與信任層面的保留態度。

晶片方面，AMD 市值首次突破 1萬億美元，Sozzi 稱公司同時在進行多項重大交易，並提到 CEO 蘇姿豐（Lisa Su） 因此成為某個「Wall of Titans」的首位入選者。

儲存晶片公司 美光 則將在本週（Sozzi 稱即次日）釋出財報。他提到，在 AI 需求帶動的景氣下，分析師預期美光將交出強勁的季度業績與展望，這有望進一步強化華爾街本月對美光的看多立場，其中包括 D.A. Davidson 的 Gil Luria 給出的每股 2000美元 目標價。Sozzi 用「big」來形容這一目標價的分量。

不過 Sozzi 強調，從當前估值看，市場情緒並沒有那麼亢奮。他引用 Keith Lerner 的圖表指出，儘管標普500的盈利預期在上升，標普500科技板塊的遠期市盈率卻基本處於回落狀態；同時，科技股相對大盤的溢價已接近牛市低點。Sozzi 認為，在企業盈利（尤其是科技板塊）表現強勁、市場由科技驅動的背景下，這種估值與基本面之間的「脫節」值得注意。

整體來看，這條評論把三件事放在一起：Meta 的 AI 產品敘事、AMD 的市值里程碑、以及美光即將公佈的財報與分析師的高目標價，構成9月科技行情的多頭素材；但估值指標卻顯示，科技股的相對定價並未同步走高。對關注 AI 產業鏈的讀者而言，這提供了一個觀察視窗——行情由 AI 敘事與業績預期推動的同時，估值層面的分歧也在擴大。